《大行報告》高盛:恆隆集團(00010.HK)目標價下調至31.2元 評級「中性」
高盛發表報告,認為受到物業銷售下降影響,恆隆基本盈利按年下跌52.9%至27億元,符合該行預期。該行認為一二線城市表現持續分化,在年輕的二線城市,有較高營銷費用及租戶洗牌開支,而香港及上海租金收入則有溫和增長。對集團評級「中性」,目標價由32.50元下調至31.20元。
報告又指出,人民幣貶值導至恆隆每股帳面值(BVPS)下調0.7%至55.70元,令2015年全年每股派息略微減少至0.80元。另外,恆隆管理層表示,新商場的培育期仍要持續一段時間,但相信香港及上海能支持集團的收入增長。
報告又提到,如恆隆地產(00101.HK)繼續走弱,恆隆集團不排除會增持更多股份。分析員認為兩者之間恆地較為可取,因為估值較好,而且有增持憧憬。(ay/t)~
阿思達克財經新聞
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