平保擬發390億可轉債 內企抽水潮 覓低息融資

多家中資公司計劃發債融資，中國平安（2318.HK）據報考慮今年發行可轉換債券，發行規模最高或達50億美元（約390億港元）。平保昨天收報34.95元，跌0.9%。

彭博昨引述消息報道，中國平安目前正與投資銀行進行初步磋商，為發行可轉債事宜做準備，發行規模可能在20億至50億美元（約156億至390億港元）；發行人需要獲得中國監管部門的批准。

報道稱，有關考慮尚處於初期階段，中國平安也有可能決定不推進發行事宜。如果推進發行，中國平安將把發行所得用作融資目的。中國平安發言人回應稱沒有這方面的訊息。

阿里京東聯想開先例

同時，報道亦指出，內地企業一直轉向發行可轉債，藉此以較傳統債券為低的利率融資，這在科技領域特別受到歡迎。例如阿里巴巴（09988）於5月發行50億美元的可轉換優先票據，為股票回購提供資金，規模在近年發行此類債券中位居前列。

京東（09618）於5月亦發行20億美元的可轉債。聯想集團（00992）則與沙特阿拉伯主權財富基金Public Investment Fund的全資附屬公司Alat訂立戰略合作框架協議及債券認購協議，向Alat發行20億美元的零息可換股債券，所得款項淨額約19.8億美元將用於償還公司現有債務、補充運營資金及一般企業用途。

中燃計劃發熊貓債籌10億

中國信達（01359）旗下子公司據報計劃發行高達10億美元的債券，若然發行順利，將會顯示該公司再融資能力強勁。彭博引述消息稱，中國信達旗下中國信達（香港）控股計劃最快於下周就發行2筆美元債進行推介；中國信達對此未有置評。

據彭博滙總的數據，中國信達（香港）今年5月已發行8億美元的5年期債券，而去年僅發行1筆4億美元的4年期債券。中國信達昨天收報0.66元，無升跌。

此外，彭博引述消息稱，中國燃氣（00384）擬發行5年期熊貓債，規模5億至10億元人民幣，年期為5年，計劃本月中發行；中國燃氣未有置評。中國燃氣於5月及本月初分別發行8億元及12億元人民幣的熊貓債。中國燃氣昨收報7.36元，升0.68%。