建銀國際上調TCL電子(01070)目標價3.3%至4.4元 續「跑贏大市」
<匯港通訊> 建銀國際將TCL電子(01070)目標價由4.26元上調3.3%至4.4元,評級重申「跑贏大市」。
建銀表示,假設電視繼續被排除在美國對華關稅清單之外,該行認為 TCL 出口業務背後的增長勢頭將會持續。為反映預期的電視出貨量和成本控制,該行將 TCL 電子的2018至2020年每股盈利預測分別上調8.8%、40.1%及51.3%,分別達0.41元、0.48元及0.53元。
該行將互聯網平台估值維持在每股0.85元不變。硬件生產估值現由每股3.41元升至3.72元,但仍基於9倍的2018年預測市盈率。
該行新目標價4.4元反映2018年預測市盈率10.6倍。預測 TCL 2018及2019年純利分別為9.1億元及10.48億元。 (CK)