雅虎香港財經 必須收藏的月供股票投資組合名單
不論大家是投資初哥或老手，月供股票都是不錯的工具，最重要是入場門檻低，能夠助你一步步滾存和累積財富。
不過，每間金融機構或銀行可進行月供的股票名單都不同，筆者就揀了兩間主要銀行滙豐（SEHK:5）及中銀香港（SEHK:2388）的名單去作篩選。
只供一隻選指數ETF
如之前所述，月供股票筆者傾向揀穩健長綫上升可能性較大的股票，指數ETF絕對是首選。滙豐及中銀都有盈富基金（SEHK:2800）、安碩A50（SEHK:2823）及南方A50（SEHK:2822）可供選擇，這3隻屬於最為隱陣，如果只供一隻的話，建議三揀一去供。
在公用股方面，兩個計劃都有中電（SEHK:2）、煤氣（SEHK:3）、電能實業（SEHK:6）及港鐵（SEHK:66）可以供，而港燈（SEHK:2638）及粵海投資（SEHK:270）就只得中銀有得揀。
房託（REITs）是不少人會投資的收息股，但滙豐及中銀的月供計劃選擇有限。兩間銀行都有領展（SEHK:823）可選，而中銀則多了冠軍產業信託（SEHK:2778）及越秀產業信託（SEHK:405）可供選擇。
在操作方面，如果打算制定月供股票投資組合，每月投資5,000元，可參考以下幾個建議。
低風險組合
5000元低風險月供股票組合 | ||
股號 | 名稱 | 資金(元) |
2800 | 盈富基金 | 1000 |
2 | 中電 | 1000 |
6 | 電能實業 | 1000 |
823 | 領展 | 1000 |
1299 | 友邦 | 1000 |
於低風險投資組合，建議將資金平均投資於盈富基金、中電、電能實業、領展及友邦（SEHK:1299）。中電、電能實業、領展以前都分析過，現時不再花筆墨寫。
盈富基金：是追蹤恒指的指數ETF，而恒指過去幾年多數在市盈率8至12倍區間上落。當恒指升至30000點之上，PE又高於12倍，就可以分段沽出獲利。盈富的股息率約3.4厘，未到目標前可持有收息。在獲利後，等PE回落至10倍，再分注買回。切記資金要重新投資，不要套現後用了來消費，複息投資是最終累積財富的王道。
友邦：目前最大的憧憬是內地業務增長，所以第三季表現受到香港情況影響，而表現不濟也無損投資者熱情。在2019年上半年，友邦中國新業務價值按年增長26%，是增長最快的地區。近日公司亦宣布從平保（SEHK:2318）挖角首席聯席執行官李源祥擔任首席執行官，並於2020年6月正式上任。消息一出，已燃起市場對友邦加速中國發展的憧憬。此外，雖然友邦股息率不高，只有約1.6厘，但從2011年至2018年計，複合年增長率（CAGR）高達17.9%。目前內地保險滲透率仍偏低，友邦盈利及派息應有持續增長空間。
另外，若稍為進取，可將電能實業轉為粵海投資；友邦可考慮以騰訊（SEHK:700）或平保取代。
粵海投資：主要是靠向香港賣東江水賺錢，屬廣東省粵海集團旗下，業務亦包括物業發展、發電、百貨、酒店、道路及橋樑等。近10多年持續上升兼派息。截至今年9月底，粵海投資收入按年增14%，至113.5億元，而歸屬公司所有人溢利按年跌2%。由於三年供水協議即將屆滿，2021年至2023年供水協議快將商討，就成為短期股價不利因素，但筆者相信不斷續期及加價的可能性較高，但過多不同業務是公司的潛在風險。
【延伸閱讀】分析友邦可再重上高位的3大原因
中風險組合
5000元中風險月供股票組合 | ||
股號 | 名稱 | 資金(元) |
2800 | 盈富基金 | 1000 |
1038 | 長江基建 | 1000 |
66 | 港鐵 | 1000 |
2020 | 安踏 | 1000 |
27 | 銀娛 | 1000 |
中風險投資組合：建議將資金平均投資於盈富基金、長江基建（SEHK:1038）、港鐵、安踏（SEHK:2020）及銀娛（SEHK:27）。
長江基建：為基建投資公司，自1996年上市以來，連續22年增派息，現時股息率約4.4厘。截至6月底的上半年，股東應佔溢利59.4億元，大致與去年持平，若撇除滙率影響，應可錄得6%影響。細看業務分類，期內持有電能實業溢利跌13%，英國業務受營運及滙率因素等影響溢利跌15%，澳洲溢利亦受滙率影響跌4%，這3方面業務已佔溢利約85%。拖累長江基建的主因是英國業務，若保守黨勝出後脫歐波瀾減少，英鎊回穩，相信已可有利股價表現。未來一年多因股價受壓，是儲貨等反彈的機會，而風險則是脫歐不順，經濟重挫並打擊業務。
安踏：憧憬FILA可保持增長，而新收購Amer Sports旗下品牌可逐步接力，令到業務在內地保持擴張，長遠可打進國際做大。
銀娛：澳門博彩收入增長不濟，但澳門博彩股已無太受負面消息影響，近日更因中央力谷澳門成金融中心而受捧。銀娛利好因素有不少，如第三、四期會投資500億元，預期在2021年初試業；在橫琴擁有2.7平方公頃土地發展；可能投資在日本建賭場。未來應有持續增長空間，風險是潛在投資金額過高影響回報。
【延伸閱讀】領展收購澳洲悉尼物業 剖析前景啟示
【延伸閱讀】連續22年增派息 長江基建可作為核心收息股？
高風險組合
5000元高風險月供股票組合 | ||
股號 | 名稱 | 資金(元) |
3188 | 華夏滬深三百 | 1000 |
6098 | 碧桂園服務 | 1000 |
6060 | 眾安在線 | 1000 |
241 | 阿里健康 | 1000 |
1810 | 小米 | 1000 |
高風險投資組合，建議將資金平均投資於華夏滬深三百（SEHK:3188）、碧桂園服務（SEHK:6098）、眾安在綫（SEHK:6060）、阿里健康（SEHK:241）及小米集團（SEHK:1810），而後4隻只得中銀有得月供。
碧桂園服務：為碧桂園分拆的物業管理公司，碧桂園有樓賣，碧桂園服務自然有增長。
眾安在綫：是內地互聯網保險平台，主要業務涵蓋生活消費、消費金融、健康、汽車保險及航旅五大範疇。現時憧憬全年有機會扭虧為盈，尤其科技輸出業務如保險核心系統Graphene等能快速增長，並開始收成。
阿里健康：是阿里系的大健康平台，主要的兩項業務為醫藥自營業務及醫藥電商平台業務。
小米：主業仍是賣手機，長綫打造人工智能+物聯網的AIoT生態圈。近日急升是因憧憬新5G平價機及將會推多款手機，另有回購、進軍日本及穿戴裝置出貨量勁的消息支持。風險是不斷低價發認股權，蠶食公司價值，而且手機毛利低，兼內地市場華為獨大，被壓榨生存空間。
最後一提，以上只屬筆者建議，大家要想清楚是否能配合自己目標及承受力，而且要監察公司表現。若發現基本因素急劇惡化要採取行動，甚至沽，惟不要純因為股價跌就亂改策略。
【延伸閱讀】小米故事讀下去要看的關鍵伏筆
【延伸閱讀】阿里健康距離扭虧還有幾步之遙？
【延伸閱讀】解構眾安股價兩個月升60%的原因
延伸閱讀
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。Dave Leung持有港鐵。
The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2019
