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恒指公司推恒生滬深港通中國單一因子聰明貝塔指數系列

<匯港通訊> 恒生指數公司表示,透過推出恒生滬深港通中國單一因子聰明貝塔指數系列,擴展恒生聰明貝塔指數系列。

聰明貝塔策略有助投資者按可反映不同的回報及風險特質的因子,通過具系統性、透明及成本高效的方式進行選股、分配權重及調整,以構建投資組合。這項新指數系列運用恒生滬深港通中國 500 指數作為選股範圍,並旨在捕捉六個廣受採用而具有長期風險溢價的因子,包括價值、動量、質量、股息率、低波幅及規模。除了優化符合預期的因子風險外,此新指數系列採用了新式質量為本的指數編算方法,利用質量篩選標準,於選股範圍中挑選出質量得分排名為首百分之八十的股票,然後再根據因子強度來調整個別股票的權重。恒生指數公司的觀察研究顯示,保持股票質量對優化因子投資組合至為重要。

恒生指數公司分別提供兩套各有六項單一因子的指數,分別為智選指數及全選指數。其中,智選指數旨在迎合以高度集中化的策略以優化因子風險的投資人士,而全選指數則為達致較闊的市場覆蓋。(EC)