成功投資者:拿著5000美元會在2021做什麼?

The Fool
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2020年是歷史書籍要著眼一年。3月股市經歷了自大蕭條以來最糟糕的一個月,但到了8月,S&P500指數創下紀錄新高,並且最近再達新最高點。如果要溫和地說,這是閃電旋風式一年。

仍然有很多回顧性分析需要完成,以及從2020年所發生一切中吸取教訓,但投資者也必須保持前瞻性。為了了解一些成功的投資者如何迎接明年,我們詢問了三位Motley Fool作者,如果他們必須從頭開始在2021年投資5000美元,他們會怎麼做。請繼續閱讀,看看他們怎麼說。

追求價值和增長,但堅守我專業技巧

Keith Noonan:在2021年要從頭開始做一名投資者的前景有些令人生畏。儘管2020年帶來了種種曲折,但股市仍有強勁表現,因此,明年有必要採取更加著重價值為本的投資方法。

現時任務是將5,000美元資金重新建倉部署,我當然會將部分現金分配給在2020年落後大市,而又估值低的收息股。自然想到了包括Hanesbrands(NYSE:HBI)和AT&T(NYSE:T)在內公司,因為它們都提供高股息率,低市盈率,並具有相對堅固的業務和品牌優勢。

但是,我也不會對價值與增長之間過分二分的股票分析方法大為信奉。市場上有以增長為主的股票,它們也為投資者提供了巨大價值,尤其是當你採用買入並持有方式進入市場。另一方面,我認為在當前市場環境中保持選擇性是明智的。

多元化可以很棒,但是隨著主要指數的價格接近歷史最高點,並且仍然存在大量不確定性,可能很難再找到大賺交易。如果你不了解自己熟悉的行業,這將變得更加困難。

電子遊戲行業是我仍然非常看好領域,並且即使在明年帶來更多動盪和波動情況下,短期內也應證明有相對有韌力。我將5,000美元的部分啟動資金分配給了Zynga(NASDAQ:ZNGA),Activision Blizzard(NASDAQ:ATVI)和Glu Mobile(NASDAQ:GLUU)等公司。這裡每間公司都是有盈利的,並且股份價值合理,從我的角度來看,這批股票體現了“以合理的價格增長”概念。

隨著包括擴增實景(AR)和5G在內的潛在革命性技術趨勢開始興起。許多依賴增長的公司都有著誘人的催化劑,即使有充分的理由仍要對整個市場保持謹慎。但我也會留意這些行業中機會。

我正計劃在未來幾十年內繼續留在市場,應該有時間從一些沒有成功增長的賭注中恢復過來。如果我明年要重新開始投資,那我只想確保這些賭注有充分的基礎,並用一些傳統並較為保守的股票來加強我的投資組合。

保持沉悶

James Brumley:如果2020年只教給我們一堂投資課,那就是:本應每100年發生一次的所謂“黑天鵝”事件,但現在大約每四年發生一次。但是我們仍然無法預測它們出現。這點很重要,但這並不是你可能懷疑的原因。

是的,市場已經從COVID-19中復元過來,正好像上之克服了次按貸款危機、希臘債務危機、2016年中國經濟增速放緩、2014年油價暴跌以及其他災難。然而,在這些反彈之前的急劇拋售,不過,令投資者在錯誤時機從大量股票中抽出,是一種令人討厭習慣。我不禁思索,在蘋果股價下跌25%後,3月份有多少人出售了他們在蘋果股份,卻錯過了自3月低點以來所有超過100%升幅。像Robinhood這樣的無佣金手機交易應用程式,只能使證明短線交易,最終導致弊大於利。

這就是為什麼我希望看到更多的投資者,尤其是新手,在2021年採用更加成熟有效的投資原則,並且不會在遇到第一個麻煩的跡象出現時,就從倉位退出市場。

我說的是互惠基金,尤其是指數基金,它們的表現好可能不會跑贏主動管理型基金。我認為將一半的新投資金分配給Fidelity 500指數基金(NASDAQMUTFUND:FXAIX)或Schwab S&P 500指數基金(NASDAQMUTFUND:SWPPX)之類基金並不為過。兩者的運營費用都很低,但更重要的是,持有這些基金積極進出的誘惑,不及持有個別個股那樣強烈。

至於這5,000美元中另一半資金,利用個別股票建立或更新多元化的投資組合沒有錯。不過,我仍然有心理準備要擁有它們至少一年才買下。

即使一個最積極管理的互惠基金在任何一年,有可能沒有跑贏指數基金是有原因的,因很難做到始終如一!業餘愛好者也不會有更好表現。就好像在今年,我已經看到數個恐怖故事,儘管事前抱有快速賺錢希望,但大波幅交易者和炒即日鮮投資者因大額損手而受苦。

我希望這種現實像夢境晨鐘喚醒所有人,股市並非如此運作。市場上賺大部錢的人,他們是一次性地留下持倉後經過很多年賺回來的。更重要的是,Hartford Funds最近對數字進行了整理,發現市場總收益中42%其實是來自股息。

總結,投資者應明智地進入2021年投資穩健的收息股如Verizon(NYSE:VZ)或Procter&Gamble(NYSE:PG)。這兩隻都不是吸引大升股。但是,如果你在過去10年中將其股息再投資,那麼這些長期持有的股票將分別增長171%和191%。這回報亦是很吸引。

不要追逐2020年趨勢

David Butler:從2021年開始是自我控制的挑戰。市場處於歷史高位。我們已經看到,由於遠程工作和社會隔離,令高科技股在2020年出現令人難以置信牛市,更不用說花費了數萬億美元的刺激資金。但是這反彈一直是不平衡的。重要的是要理解,從1月到10月,我們見到Zoom的股價大升800%,並非市場傳統上運作方式。試圖複製這類交易,而不去研究高質素的長期投資是愚蠢的。

5,000美元的投資挑戰是要如何分配。要是將它們全都放在一隻股票是極具誘惑的,而3%或4%的收益只能使你淨賺150至200美元。我會採取一半半策略。選擇一些價格不高的收息股,以及在COVID-19大流行之前有良好表現的增長股。

對我來說,最重要事情是,我希望股票擁有成功的往績,而不僅僅在社交距離受限和遠程工作所帶來動力。擁有像Amazon這樣的公司不會有什麼壞處,因為它在疫情之前就表現良好。這是一家繼續將收入進行再投資的公司,一直在爭取越來越多的市場份額。

不過,不必那麼陳詞濫調。低利率導致銀行股票不甚受歡迎,但是你仍然可以找到交易價格低於賬面值的銀行。這一些高股息公司可提供機會,令你有機會在股價下跌後賺回收益。像First Commonwealth Financial(NYSE:FCF)這樣的小型股,其股價仍低於賬面價值,股價比2020年1月的水平仍低逾20%,並提供4.17%股息率。如果事實證明2021年恢復正常,疫苗可以緩解商業壓力,那麼銀行股將可以重拾動力,因為投資者不再擔心貸款組合違約問題。

選舉低風險指數基金也永遠不會壞。諸如Vanguard High Dividend Yield ETF(NYSEMKT:VYM)之類的東西是一個不錯的起點。

無論投資組合的總和如何,重要的是所投資的資產不依賴於2020年所見波動。由於遠程工作和社交距離在生活上帶來影響,令許多股票取得了可觀收益。但是不要追逐那些趨勢。因那船已開了。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)