【投資新方向】為何ESG投資近年逐漸受各界重視?因為當中包括公司發展不可忽視因素

·5 分鐘文章

環境、社會和管治(即Environmental, Social and Governance,簡稱「ESG」)的議題近年受各界重視,並且已有研究證明相關因素會對公司長遠表現帶來深遠影響。秉持負責任和可持續發展理念的公司,長遠更能為投資者創造價值,為世界帶來正面成果。

何謂ESG投資?

在傳統的投資過程中,投資者會優先考量財務指標,但是隨着各界更加關注社會責任,一些投資策略會同時將ESG因素融入分析程序,從而作出最適切的投資決策,務求爭取財務回報之餘,避免過度承擔風險,創造可持續發展的未來,而這種投資策略就是責任投資。

ESG投資是金融業回應可持續發展挑戰的重要工具。在投資中考慮ESG因素,既滿足了商界對投資回報和風險管理的追求,同時將資本引導向可持續發展的項目和企業,可說是商業邏輯和環境、社會價值之間的一個均衡點。當然,ESG投資仍處於早期發展階段,不論質和量都有很大改善空間,但改善和推動ESG投資,無疑是借助資本和金融力量應對可持續發展挑戰的關鍵一環。

ESG投資已成公司不可忽視因素

事實上,現在的世界透明度提高了不少,民眾對於環保及社會責任等議題也越來越重視。而且智能手機加上社交媒體的興起,造就了「爆料文化」,如公司被爆出企業醜聞,往往能在網絡世界短時間內傳播,而公司即使被誤會,亦難以在短時間向公眾解釋。最後公司股價大跌,從而令股東蒙受損失。

根據資料顯示[1],於2001年有美國能源公司及美國電訊公司均出現會計醜聞,以致股價在一年內大跌9成以上;於2010年亦有英國能源公司在墨西哥灣出現漏油事故,令股價在一年內跌2成以上;於2014年,有日本公司就因汽車安全氣袋問題,而導致股價在一年內大跌5成以上。

事實上,常見的ESG議題包括食物安全、環境污染、個人資料私隱、電腦保安系統問題、員工的性別及年齡歧視、產品安全、管理層失職或操守有問題、排碳量、廢料處理等。有些風險來自行業特色,投資者可以自行決定投資與否,如煙酒業、化工業等,但有些是要透過留意企業新聞和消息來評估的,例如有些社交平台洩露個人用戶資料;更有一些是行外人看不出來的問題,如公司內部管控出現漏洞,投資者不太可能發現。ESG指數的評級,某程度上為投資者提供了客觀的參考資料。

ESG成未來重要投資主題

現在多間投資機構逐步開始對基金進行ESG分析,讓ESG投資策略漸趨流行。根據Morningstar[2]統計,2020年永續投資及ESG概念基金資金流入與資產規模均大幅成長。2020年第4季全球永續概念基金吸引1,523億美金的資金淨流入,相較上一季的826億美元增長88%,其中歐洲佔79.3%、其次為美國,佔13.4%,世界其他地區(包含加拿大、澳洲、紐西蘭與亞洲)也快速成長,可見ESG投資策略的誕生對市場帶來重大影響。由於資金流入及資產上漲,2020年第4季全球永續概念基金資產規模也由上一季的1.28萬億美元成長29%至1.65萬億美元。可見各機構的ESG評分將對未來市場帶來深遠影響。

總而言之,ESG可持續投資在未來將有很大的發展空間。與此同時,ESG仍有許多挑戰,例如在監管上需要更多支持、更多的投資者教育,透明度以及ESG數據的質素改善等。然而,由於ESG投資爭取財務回報之餘,同時兼顧社會價值,令相關投資已經慢慢變成主流,採用ESG投資策略將有助加快市場轉型和吸引資金。滙豐投資管理為迎合市場需要,亦推出相關ESG投資資訊。

如欲知道詳情,按這裡了解更多:https://bit.ly/3gUjZPf

[1]資料來源﹕滙豐投資管理,彭博,摩根士丹利(數據截至2021年2月28日)
[2]資料來源﹕Morningstar,2020年12月

本文只提供一般性資料,並不針對任何可能收到本文的人士的具體投資目標、財務狀況和特別需求。在此表達之意見可因應情況修改而不作另行通知。本文並非銷售文件,且不構成建議、要約出售或招攬購買或認購任何投資。本文所載任何預測、預計或目標僅供説明用途,且並非任何形式的保證。滙豐環球投資管理(香港)有限公司(「滙豐投資管理」)就預測、預計或目標未能達成概不承擔任何責任。本文內的資料乃取自滙豐投資管理合理地相信可靠的來源。然而,無論明示或暗示,滙豐投資管理不保證、擔保或代表本文內該等資料的準確性、有效性或完整性。投資附帶風險,過去的業績並不代表將來的表現。請參閱銷售文件以便獲取其它資料,包括風險因素。此文並未經證券及期貨事務監察委員會批閱。版權 © HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited (滙豐環球投資管理(香港)有限公司)2021。版權所有。本文由HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited (滙豐環球投資管理(香港)有限公司)刊發。

原文

你或許有興趣
【市場熱話】Cathie Wood申請成立比特幣ETF ARKB,契媽今次會否燈死比特幣?
【市場熱話】路透:滙控於內地遭部份國企拒絕業務合作
【股票教學】《漫步華爾街》作者的投資建議:如何根據人生4個階段進行投資?
【美股解密】微軟繼蘋果之後,成第二間市值破兩萬億美元上市公司
【市場熱話】李寧料半年盈利增長逾1.6倍,股價曾飆27%成紅底股

如欲觀看更多相關文章,請瀏覽 Market Digest

我們致力為用戶建立安全而有趣的平台,讓他們與志同道合的用戶聯繫交流。為改善我們的社群體驗,我們暫時停用文章留言功能