摩根大通升保利協鑫(03800)目標價評級 較看好協鑫新能源(00451)
<匯港通訊> 摩根大通調高保利協鑫(03800)評級,由「中性」升至「增持」,截至2019年底止目標價上調約2%,由0.56元升至0.57元,另予協鑫新能源目標價0.38元,評級予「增持」。
摩杳根大通稱,保利協鑫能源宣布,與中國國有企業中國華能集團之附屬公司中國華能集團香港,訂立合作意向協議,內容有關可能出售協鑫新能源(00451)51%股權。保利協鑫擁有協鑫新能源的62.28%。交易未完成,但摩根大通認為交易對華能及保協協議而言均屬可行,有望為保利協鑫釋放價值,對協鑫新能源則為加提高盈利的交易,國企則可以較低成本進行再融資,
摩根大通稱,同系兩股中,較看好協鑫新能源,估計將令協鑫新能源的2020財年度負債比率調低200個基點,盈利有望提高逾30%。摩根大通調高保利協鑫的目標價2%,主要計及早前對協鑫新能源的目標價提高,但對保利協鑫2019-2021年盈利預測,則調低8-20%。 (SY)
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