摩通升華晨中國(01114)目標價37.5% 評級「增持」
<匯港通訊> 摩根大通發報告指升華晨中國汽車(01114)目標價37.5%,從8港元至11港元。評級「增持」。
摩根大通指,預計華晨中國將繼續從2018年出售華晨寶馬25%的股權之後繼續支付股息,該公司也在2023年第四季由華晨寶馬獲得112億元人民幣的現金股息。因此,華晨資產負債表上的的現金比3月底的市值高出約20%。
另外,來自華晨寶馬的經常性盈利,華晨仍持有25%的股份,摩通預計華晨中國每年都能從華晨寶馬中獲得60-70億元人民幣的盈利。對於華晨寶馬未來的經常性盈利,董事會尚未達成具體共識。
4月15日,華晨宣布再次派發每股1.5港元的特別股息,並表示將考慮2024年進一步派發股息。以4月15日收市價計算,收益率為20%,預計2024年的股息總額將高於摩通原來預期的每股2港元。(JJ)