一文綜合券商於領展(00823.HK)公布業績後最新目標價及觀點

領展(00823.HK)今早股價靠穩，券商指中期分派高預期。領展昨中午公布截至9月底止中期業績。經調整並計入一筆1.45億元的酌情分派後，可分派總額達29.66億元，按年增加7.5%。每基金單位中期分派增長8.3%至141.47仙。期內，收益及物業收入淨額分別按年增長8.2%及8.3%，至53.32億元及40.71億元。按相同基準計算，收益及物業收入淨額分別按年增長7.8%及8.5%。

領展投資物業組合之估值達至2,204.34億元。每基金單位資產淨值增長1.2%至90.58元。在零售物業組合方面，按相同基準計算，零售收益總額按年增加8.9%。於2019年9月30日，物業組合的租用率維持於96.9%的水平。中國內地物業組合錄得收益總額7.32億元及物業收入淨額5.78億元，分別按年增加49.4%及48.2%。

【股價呈靠穩 分派高預期】

美銀美林發表研究報告指，領展上半財年的表現未完全反映受到香港社會活動的影響，每基金單位分派0.14元，抵銷了出售和利息開支增加的影響。公司亦計劃於11月28日起開始恢復回購，相信可支持股價。該行降領展目標價3%至91元，以反映續租租金收入下降的預期，重申「買入」評級，認為公司仍有高於平均的增長表現，估值吸引。

本網綜合10間券商，列出對領展最新投資評級、目標價及最新觀點：

券商│投資評級│目標價(港元)
花旗│買入│108.8->102.3元
摩根大通│增持│99.9元
瑞信│跑贏大市│99.2元
高盛│中性│97->98元
大和│跑贏大市│100.8->97元
匯豐環球研究│買入│99.6->96.3元
瑞銀│中性│91.8元
美銀美林│買入│94->91元
摩根士丹利│與大市同步│91元
里昂│沽售│74.4->76.4元

券商│最新觀點
花旗│零售物業組合穩固，分派錄高單位數字增長
摩根大通│業績符預期
瑞信│業績大致符預期，本港零售趨勢轉弱
高盛│業績優於預期，本港零售組合維持穩定
大和│料下半財年迎來挑戰
匯豐環球研究│業績略優預期
瑞銀│中期業績符預期 本港零售銷售減速
美銀美林│基於租金重訂前景，下調目標價
摩根士丹利│零售租金續租低於自2008年以來平均20%水平
里昂│本港物業收入增長放緩，市場或重估公司溢價

(wl/t)~

阿思達克財經新聞
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