雅虎香港財經 有400萬現金買樓收租定買收息股好？
買收息股與買樓收租一向都是不時有人爭論或切身大家會思考的問題。不論來源可能是靠儲蓄、遺產或中了下期六合彩，假如手上有400萬元，又應點安排好？
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美加息銀行再加P
講到買樓收租，不得不提美國聯儲局剛再次加息，令到聯邦基金利率區間升到5.25厘至5.5厘。據FedWatch數據，估計今年9月再加息0.25厘的機會率只有約20%。在聯儲局再加息下，香港金管局將貼現窗基本利率上調0.25厘，至5.75厘。
滙豐(0005.HK)隨即宣布，由7月28日起，上調港元最優惠利率(Prime rate) 0.125厘，即是由年利率5.75厘，調高至5.875厘。加息後滙豐新造H按封頂息率將上調至3.625厘，創超過15年新高。中銀香港(2388.HK)會在7月31日，同樣上調港元最優惠利率0.125厘，由年利率5.75厘，調高至5.875厘。
若以H按封頂息率升至3.625厘，分30年供款計，每100萬元的按揭額，每月供款將增加約70元，加幅為1.6%。即是假如借600萬元，每月還款會多約420元，幅度仍屬溫和。
若想買樓，手持400萬元，如果想Full Pay一筆過付清樓價並非全無選，二手或一手都有。例如，在將軍澳日出康城有一房單位賣400萬左右，租金目前約9,000元至1萬元左右。單靠租金是較難維持日常生活，因為還有管理費及差餉等要支付。以1萬元計，年回報約3厘。
收息組合可達8厘息
另一邊，如果將資金用在買收息股的話，例如，買入高息股如內銀的建行(0939.HK)及佐丹奴(0709.HK)等，以砌一個8厘息的組合為目標是可以做到。即是一年可以收到32萬利息，每月平均可有26,666元。要果要求不高，足以解決簡單的日常生活。
假如本身已有一個已供斷的單位自住，有機會足以應付一般日常生活，甚至是兩口子的退休生活，當然不能算是很富裕。
從樓及收息股能提供的現金流看，買收息股應是較好選擇，但另要看個人認為未來樓價表現。雖然兩者價格都會波動，但收息股的股價上升空間不算太高。樓價方面，市場普遍預期近一年有5%至10%上落波幅。
買樓加收息股組合
實際上，樓及收息股不一定二選一，不要被套在一個欠靈活性的思維框框。假如將資金分拆，200萬元投入收息股，一年收16萬元，每月收到13,3333元。
另投入200萬去買一個400萬單位，以3.625厘計，供款25年，每用還款約10,147元；如供款期只得15年，每月還款升至14,421元。如果能做到25年或更長年期的按揭，租金收入就有機會可以夠還供款，若日後降息，甚至會有現金流收入。但當然如果再加息，租金就不夠還款，需要每月補貼。投資物業有好處是累積資產及潛在升幅。樓價很難說會不向下跌，近日交投亦偏淡，但租金自年初回升後就並無再點跌。
將資金分拆去投資，是能發揮分散風險效果。收息的現金流及資產可以確保有能力供樓。在操作上，要考慮年紀及財務狀況，以及是否需要多少現金流去維持日常生活。利用按揭是運用了財務槓桿。
