現在真的是買股票的時候嗎?
關鍵點
長期投資於標準普爾 500 指數實際上可以保證積累財富。
標準普爾 500 指數在過去 50 年中有 40 年產生了正回報。
您的投資時機比您想像的要重要得多。
自去年新冠肺炎(COVID-19)出現後,股票一度大多處於暴跌狀態。然而,隨後儘管出現了一些顛簸,但標準普爾 500指數自 2020年3月23日觸底以來上漲了約 110%。
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歷史告訴我們,我們該進行更正了。從 2000 年到 2019 年,20 年中有 11 年發生了股市回調(跌幅超過 10% 但不到 20%)或崩盤(跌幅超過 20% 或更多)。如果您擔心您的投資會貶值,您可能會想等待事情結束。另一方面,如果您正在尋找買入機會,等待逢低買入可能聽起來很有吸引力。
但即使另一次調整不可避免,現在也是投資股市的好時機。這是為什麼。
股市是可預測的財富創造者
如果您正在尋找最接近萬無一失的投資,那麼S&P 500 指數基金就是您的最佳選擇。他們跟踪標準普爾 500 指數的表現,該指數由美國一些最大且歷史上盈利的公司發行的 500 隻股票組成。總體而言,這些股票佔美國股市的 80% 以上。
自 1971 年以來,該指數在 50 年中有 40 年產生了正回報。但從長遠來看,您獲利的機率更高。在 20 年的持有期內,該指數從未出現虧損。當您查看幾十年的股市回報時,即使是大幅下跌也只是曇花一現。
時間沒那麼重要
投資時機的重要性遠低於您的預期。在查爾斯·施瓦布 (Charles Schwab) 的一項研究中,請考慮五個假設投資者的投資組合的表現。這些想像中的人中有四人在 20 年間每年向標準普爾500指數投資2,000美元——總計 40,000 美元——在 2001年至 2020年之間,而五分之一則避開股市並堅持持有美國國庫券:
投資者 | 投資時機 | 20年後的投資組合價值 |
Peter Perfect | 投資於 20 年來市場的最低點。 | 151,391 美元 |
Ashley Action | 在所有 20 年的第一個交易日進行投資。 | 135,471 美元 |
Matthew Monthly | 將 2,000 美元分成 12 個增量,並在月初投資 20 年。 | 134,856 美元 |
Rosie Rotten | 20 年來一直在市場的高峰期進行投資。 | 121,171 美元 |
Larry Linger | 避開股市,將錢存入美國國庫券 20 年。 | 44,438 美元 |
數據來源:CHARLES SCHWAB
不出所料,完美的市場時機取得了最好的結果。當然,這對投資者來說是不可能實現的。但即使是Rosie Rotten,她連續 20 年在市場高峰期投資——幸運的是,這也不太可能發生——仍然是她本金的三倍。
唯一真正倒霉的投資者是Larry Linger,他完全置身於股市之外。通過將錢存入美國國庫券,他的錢實際上貶值了,因為它賺的錢不足以跟上通貨膨脹的步伐。
為下一次更正留出現金
雖然您不應該等待股災進行投資,但留出額外的資金以便您可以抓住機會是明智之舉。試著決定你現在的策略是什麼。這樣,您就不會根據情緒做出決定——在股災期間,情緒可能會以純粹的恐慌或害怕錯過的形式出現。
例如,您可以決定在標準普爾 500 指數下跌特定點數時額外投資於指數基金。或者,如果價格低於預定水平,您可以選擇投資某些個股。
作者:Robin Hartill
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