畢馬威料虛銀今年難收支平衡

本港8間虛擬銀行第三年成績表出爐，全數仍錄虧損。畢馬威中國香港中資金融機構主管合夥人方海雲表示，虛銀原本定下約4年收支平衡目標，惟本港息口高企，疫後經濟復甦又不如預期，個人及中小企財務狀況較差，虛銀貸款動力減弱，資產質素轉差，部分虛銀靠增加債券投資來提升收入。除非經濟大幅改善，否則今年難有虛銀達收支平衡。

受累息高經濟弱

當中主打信用卡業務的Mox Bank，去年第三階段貸款佔總貸款1.18%，較2022年0.21%顯著上升，加上貸款規模增加，信貸減值升至5.89億元，拖累虧損擴大至約7.37億元，為同業間虧損最高。方海雲說，現時經濟未見太大改善，料今年高息持續，第二階段貸款容易跌入第三階段貸款，而且Mox貸款屬信用卡貸款、私人貸款等無抵押貸款，預計今年上半年減值數字仍高。

此外，從第二階段貸款及撇賬可見，Mox貸款質素仍有隱憂。第二階段貸款由2022年底約1605萬元，大增至1.56億元。逾期貸款金額超過150日就會撇消，去年該行撇賬近3億元，遠高於2022年的2700萬元，而去年收回先前撇賬金額僅420萬元。方海雲稱，信用卡及個人貸款為該行特色，相信經濟轉好時會有改善。

至於主攻中小企的平安壹賬通銀行（PAObank）資產質素同樣轉壞，第三階段貸款佔總貸款由去年底0.9%，急升至6月底3.2%，帶動減值升近四成。中小企在高息環境下貸款亦較謹慎，該行去年貸款增速由2022年按年升逾三成，減慢至去年增不足兩成，加上客戶存款利息支出多1.8倍，拖累淨利息收入下降，虧損擴大至1.81億元。

隨着更多虛銀拓展中小企業務，方海雲認為一定會增加競爭，加上有財務公司參與，在息口未減情況下，中小企貸款質素受關注，貸款需求亦不會有明顯改善，料今年難以有虛銀達到收支平衡。

在貸款需求減弱及質素轉差之際，多間虛銀轉移投資大量債券應對，藉金融投資賺息來提高淨利息收入。當中，眾安銀行去年吸逾25億元存款，至近117億元；客戶貸款總值僅增逾5億元，至53億元；債券則大增19億元，至75億元。

產品多元化佔優

眾安銀行行政總裁姚文松接受媒體訪問時直言，市場利息高企，估計今年貸款只錄低增長，不排除財資收益會是非常重要的收入來源。方海雲認為，市場預計美國聯儲局年底減息，屆時債價會有資本增值，也可避免貸款質素風險，為應對策略。

匯立銀行亦見相似策略，該行去年存款增逾11億元，至逾31億元；貸款增5.4億元，至19.8億元之際，債券投資則大升逾10億元，至13.4億元。至於富融銀行存款按年增10億元，於貸款跌近3億元之時，攤銷成本列賬的債務證券投資則大增15億元，至31億元，帶動淨利息收入升4.9倍。

方海雲又提到，虛銀應積極拓展費用收入，部分已獲證監會牌照發展理財產品業務，亦陸續申請保險中介牌照。整體而言，他較看好眾安銀行，因產品多元化，非利息收入較多。該行去年淨服務費及佣金收入升至8547萬元，為虛銀間最高。

採訪、撰文：王舒婷