聚焦對沖基金：橋水增配中國股債；IMF警告「大到不能倒」；進駐米蘭

以下為截至4月24日一周的對沖基金相關要聞：

行業要聞

IMF稱部分對沖基金對美債市場而言「大到不能倒」

國際貨幣基金組織(IMF)在全球金融穩定報告中表示，一小部分基金在美債市場積累了相當大規模的空頭押注，他們可能會在壓力顯現時破壞整體金融體系的穩定。IMF稱，脆弱性的集中度增強，一些高槓桿基金占據了大部分的美債期貨空頭頭寸，其中一些基金對於美債和回購市場而言可能已具有系統重要性，他們面臨的壓力可能影響整體金融體系。

聯儲會：持續通膨被視為頭號金融風險 對沖基金槓桿升至歷史高位

聯儲會稱，在通膨持續的情況下，市場參與者和觀察人士認為高於預期的利率對金融穩定構成最大威脅。現有數據表明，對沖基金槓桿已經升至歷史高位，主要是因為最大幾只對沖基金舉債所致。

對沖基金Brevan Howard裁員逾100人 包括約20名交易員

為精簡快速成長的業務，全球最著名對沖基金公司之一Brevan Howard Asset Management將裁員約10%，涉及大約100名員工。

不再只是時尚之都 米蘭成為多個對沖基金相繼進駐的據點

Millennium Management前投資組合經理Diego Megia的新對沖基金正在義大利設立辦事處，與同行一起尋求利用這個歐洲國家提供的稅收優惠。知情人士稱，已在倫敦、紐約、杜拜等地建立業務版圖的Taula Capital Management，將在米蘭開設一個新的交易據點。

交易押注

達利歐的著名交易策略失靈 養老基金等機構投資者撤回資金

橋水的達利歐和其他對沖基金說，「把你的錢交給我們打理，我們會把它放進長期穩賺的策略產品」。現在，看著慘淡的五年回報率，許多把錢投入風險平價基金的投資者要求撤資。隨著新墨西哥、奧勒岡、俄亥俄公共養老基金等投資者贖回，風險平價基金的規模已從三年前峰值下降了約700億美元。

橋水增配中國股票和債券 第一季度以6.4%回報率跑贏多數本地同行

橋水的在岸中國對沖基金增加對中國股票和債券的敞口，此前風險資產反彈推動其第一季度回報率達到6.4%，超過多數本地競爭對手。據彭博看到的一封信件，橋水位於上海的私募基金管理子公司告訴投資者，在全天候增強型策略(All Weather Plus)中，全天候組合期間貢獻了3.8%的回報。

押注市場榮景再現 對沖基金廣納日本利率交易員

經過近十年的可預測性之後，日本國債市場發生了翻天覆地的變化，引發了利率交易員從銀行到對沖基金的流動，因為後者為他們提供了更高的報酬。

量化對沖基金Aspect錄得21%回報率 得益於押注匯市和大宗商品

在不確定性令許多投資者的宏觀預測大受打擊之際，對沖基金Aspect Capital Ltd.的計算機驅動交易模型脫穎而出。據投資解決方案主管Razvan Remsing表示，得益於對匯市和大宗商品的押注，該基金旗下旗艦基金今年以來的回報率達到21%。

業績一覽

More stories like this are available on bloomberg.com

©2024 Bloomberg L.P.