能源危機追蹤:電力企業期待電價上漲;危機或促使中國增加煤炭進口

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【彭博】-- 全球第二大經濟體陷入電力危機漩渦,後者有可能阻礙經濟成長,並進一步攪擾本已陷入混亂的全球供應鏈。

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本地生產毛額(GDP)占全國之比超過66%的至少20個省份宣布了某種形式的限電,主要針對重工業用電戶。原因有兩方面:儘管需求飆升,但創紀錄的高煤價正在導致發電企業削減發電量,同時一些地區主動拉閘以實現減排和能耗強度目標。

但是能源危機並不僅僅發生在中國。民眾恐慌搶購燃料同樣使英國爆發了全國性的危機。而在全球普遍增加清潔能源使用的情況下,天然氣緊缺已使歐洲政府就停電以及工廠停工發出了警告。

全球能源供應緊張之際,布倫特油價自2018年10月以來首次觸及每桶80美元,美國天然氣期貨價格飆升至七年新高。從天然氣到碳許可證,歐洲能源市場周二早盤躍升至紀錄高位。

以下是最新進展:

陷入困境的發電企業期待電價上漲

摩根士丹利分析師Simon Lee等人在研究報告中表示,中國因煤價高企而蒙受損失的發電企業相信,其出售的電力價格會以某種形式小幅上漲,從而緩解他們的壓力。

摩根士丹利分析師周一調研了五家發電企業。這些企業表示,中國電力短缺背後的最主要原因在於,由於現貨價格高企,礦企不履行長期供應合同,60%-70%的燃煤發電廠都出現了虧損。為了避免損失,一些電廠儘可能減少發電,甚至計畫進行檢修。

這些企業對摩根士丹利表示,政府有可能會像2008年那樣提高電價,不過幅度不會高到足以讓電廠完全轉嫁上升的成本。

電力危機或促使中國增加煤炭進口

中國的電力危機或促使其增加煤炭進口並擴大進口來源,從而與已經在加大購買力度的歐洲和印度買家展開競爭。

中國超過三分之二的電力來自燃煤發電,雖然所用煤炭大多來自本地,但要在短期內提高本土產量也並非易事。放眼海外是一個更簡單的選項,但中國政府去年末對全球第二大煤炭出口國澳大利亞實施的進口禁令卻讓情況變得更加複雜。

彭博行業研究分析師Michelle Leung在報告中表示,鑒於最近幾年新煤礦投資規模較低,擴大本土煤炭供應並不容易,而由於安全顧慮,過度開采也遭到嚴令禁止。

相反,中國更有可能嘗試加大從傳統來源地的採購力度。周末發生停電的吉林省公告稱,其將爭取更多的進口指標,抓緊推進俄煤、印尼煤、蒙古煤等外采計畫。

當地政府表示,將督導發電企業全力發電,組織金融機構主動對接熱電企業,協調滿足貸款需求,給予貸款貼息支持。

廣東錯峰用電安排合需求峰值的11%

據《經濟參考報》報導,作為經濟規模超過澳大利亞的南方工業中心,廣東省近期全省錯峰用電安排在1500萬千瓦左右。

該省電力需求峰值料將超過1.41億千瓦,同比成長11%,幾乎相當於全法國的裝機容量。不過,該省的限電力度沒有夏季那麼大——雙颱風高溫期間的錯峰用電安排曾一度達2100萬千瓦。

廣東省官員本周發布通知稱,他們安排了大型工業用戶錯峰用電,並要求辦公場所3層樓及以下停止使用電梯、空調制冷溫度設置不低於26攝氏度,以幫助節省電力。

歐洲能源價格飆升至紀錄高位

從天然氣到碳許可證,歐洲能源市場周二早盤躍升至紀錄高位,因為有跡象表明,隨著冬季開始,供應短缺情況只會變得更糟。

荷蘭近月天然氣期貨上漲11.6%,碳期貨上漲2.2%。

福建據悉也要限電

不鏽鋼和陶瓷生產中心福建省——經濟規模超過馬來西亞和新加坡的總和,是最新一個面臨停電的地區,使得受影響的省份總數達到至少20個。

據知情人士透露,福建將在9月28日-30日期間限電,然後在10月4日-16日之間再度限電。該地區有重要的鋼鐵廠,其中包括世界最大鎳生產商青山控股旗下的鋼鐵廠。

半導體行業受到江蘇限電的衝擊

花旗集團分析師Roland Shu在一份報告中寫道,江蘇昆山的限電措施可能導致半導體封裝所用材料的供應進一步收緊。

日月光的發言人就表示,由於用電限制,9月27日-30日期間,其昆山工廠將停產。彭博數據顯示,該公司提供半導體測試和封裝服務,並約29%的收入來自蘋果公司。

該發言人補充說,此次停電對日月光的影響有限,因其正在安排產品提前發貨。該公司股價周二一度下跌3.5%,周一收低1.7%。

中國在冬季來臨前尋求更多天然氣

中國公用事業公司正在加緊獲取液化天然氣(LNG)供應,為冬季做準備。

據知情貿易商,深圳能源正在尋求兩船11月和12月交付的天然氣。其他幾家中國進口商已進入現貨市場,以獲取這一工業和家庭取暖燃料的供應。

隨著亞洲進口商與歐洲對手競爭有限的供應,亞洲LNG價格已飆升至季節性紀錄高位。中石化上周採購了十多批冬季交付的LNG,這可能引發了其他中國進口商的恐慌性購買,因為它們想在現貨價格進一步上漲前鎖定供應。

化肥製造商因漲價而被罰款

隨著能源危機影響擴散,北京正在加強對化肥市場的審查;中國許多化肥生產商用煤炭做原料。國家發改委在微信聲明中表示,化肥是農業生產和維護國家糧食安全的重要物資,各地要作好國內化肥保供穩價工作。中國國有化肥生產商鹽湖股份因漲價被罰款人民幣160萬元(25萬美元)。

中國媒體稱正在採取措施給市場降溫

據國內報導,中國可能採取措施平抑煤炭的天價並緩和電力短缺。

《經濟參考報》頭版引述業內人士報導稱,預計在各方努力下,電力供應緊張局面將逐步得到緩解;受訪人士建議,儘快出台相關政策提高發電企業發電積極性。《環球時報》稱,中國可能會採取措施給煤炭價格降溫,但未予詳述。

中國電煤期貨昨天創下新高。中國大多數發電廠按照規定的價格出售電力,在煤炭價格飆升的情況下,這就導致一些發電企業決定削減發電量而不是虧損發電。

高盛下調中國GDP預測

高盛經濟學家下調了對中國今年GDP增速的預測,因為近期高能耗行業的大規模限電減產措施進一步加劇了原本就很大的經濟下行壓力。

高盛將其2021年中國經濟增速預測從8.2%下調至7.8%,將2022年增速預測下調至5.5%。野村、中金和摩根士丹利也都要麼下調了中國GDP預測,要麼發出了放緩警告。

民眾恐慌搶購導致英國全國能源短缺

這場全國性危機,始於上周一個本僅限於一家公司的小問題:英國石油公司BP表示,由於卡車司機不夠,該公司被迫關閉了1,200個英國加油站中的少數幾個,並限制了對其他加油站的供應。政府官員在電視上安撫民眾稱燃料並不短缺,但是並沒有什麼用。政府已採取措施,向卡車司機發放5000張臨時簽證,但是商業領袖和工會稱這並不夠。

英國重要燃料運輸公司面臨司機罷工威脅

為BP提供燃料運輸服務的英國公司Hoyer可能面臨司機罷工。該公司部分司機本周將就是否舉行罷工進行投票。Hoyer表示,一些司機決定不接受公司7月給出的提高薪資逾20%的方案。

歐洲能源危機蔓延

在全球努力退出煤炭、增加清潔能源使用之際,各國對天然氣的依賴程度空前之高。而俄羅斯等出口國減少出口,各國正在抬價競奪天然氣供應。歐洲儲備設施的庫存出於歷史同期低位。而且氣流更加平穩使得風力發電量減少,老化核電廠正在逐步淘汰。因為能源緊張,歐洲政府也已經就停電、工廠被迫停工發出了警告。

歐洲天然氣價格在過去一年裡暴漲近500%,逼近紀錄高位。這迫使當地一些化肥生產商減產,而且料將會有更多生產商跟進,從而勢將增加農民的生產成本、可能加劇全球食品通膨。

原文標題

China Power Price Hike Sought Amid Supply Crunch: Energy Update

Strike Threat Blights U.K. Fuel Supply Optimism: Energy Update

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