致同料明年下半年首批虛擬資產交易平台牌發出後 交易將更有秩序

<匯港通訊> 致同(香港)會計事務所發表的《在資產和財富管理的新時代中競逐增長》報告揭示,雖然財富管理行業中領導地位的競逐激烈,但香港擔當獨特的「超級聯繫人」角色,是連接中國內地與全球市場的重要樞紐,香港具備充份優勢把握粵港澳大灣區經濟蓬勃發展,所帶來的財富管理需求增長的機遇,其優勢在跨境理財通優化、家族辦公室蓬勃發展,以及虛擬資產生態圈和新興市場崛起下尤其明顯。

致同(香港)會計師事務所副管理合夥人夏其才表示:「我們喜見香港政府實施了一系列專爲鞏固香港的全球財富管理中心地位的措施和政策,矢志要在亞洲,尤其是中國等富裕人口激增的市場中把握機遇。雖然我們見到市場對香港吸引資本流入的潛力感到樂觀,但地緣政治緊張局勢加劇、宏觀經濟前景不明,及投資環境動盪為香港的財富管理行業帶來挑戰。」

香港政府公佈了吸引億萬富豪來港設立家族辦公室的多項措施,包括新的投資移民計劃、稅務優惠、規制改革和藝術品貯存設施等,旨在2025年年底前吸引多200間家族辦公室在香港成立。據政府的香港家族辦公室部門稱,於今年3月舉行大型推廣活動後,便收到了100個查詢,更吸引了來自中國大陸、東南亞、歐洲和中東的30間家族辦公室到香港落戶。

香港和新加坡在吸引家族辦公室落戶的競爭中一直是正面交鋒的對手。致同研究報告認為,與新加坡的稅務優惠計劃相比,香港的稅務優惠計劃更加靈活,允許投資活動的範疇更廣。整體而言,香港的優惠政策和推動市場發展的措施對家族辦公室更具吸引力。

致同(香港)會計師事務所諮詢總監黃美燕表示:「香港政府著力加強香港競爭力的方向正確,其吸引家族辦公室到香港落戶的努力已初見成效,市場已有令人鼓舞的發展,例如,在悉尼設有辦事處的私人聯合家族辦公室 Landmark Family Office(LFO)在香港政府的大力支持下在香港設立全球總部;此外,近來成立的香港財富傳承學院,也能為環球家族辦公室的蓬勃生態圈增添活力,並且加強香港與投資界的聯繫。」

據香港政府統計,中國約有8萬個超高淨值家庭,其中超過20%在大灣區居住,所以香港具有戰略性優勢,吸引和服務此類富裕人口。

為進一步挖掘大灣區的巨大潛力,連接香港、大陸和澳門的跨境理財通將進一步降低大灣區居民參與該理財計劃的門檻、增加了投資產品的種類、提升個人投資限額,並增加了參與機構的類別,令符合資格的證券公司也能參與計劃。

粵港澳大灣區是中國最具經濟活力的地區,其總人口超過8600萬人,於2022年的本地生產總值1.9萬億美元,超越三藩市灣區和紐約都會區。於中國,尤其是大灣區的富裕人口增長迅速,將於未來幾年成為財富管理行業的主要增長動力。

致同(香港)會計師事務所諮詢副總監嚴欣琪表示:「雖然我們正在等待跨境理財通實施和操作指引的更多細節,但是可以肯定的是該計劃的優化將會為資產及財富管理行業注入新的增長動力。今年較早時的中港重新通關,加上大灣區經濟穩步增長,香港將會迎來更多機遇。與過往多年相比,今年上半年大灣區客戶在香港銀行開戶的數目有所增加。」

鑑於全球監管持續升温、技術創新蓬勃發展,以及區塊鏈技術日益普及,虛擬資產已蔚然成為傳統投資工具以外的另一選擇。香港矢志要發展虛擬資產行業及成為虛擬資產行業的樞紐,並已推行政策促進虛擬資產生態系統的可持續和負責任發展,包括實施法定發牌制度以允許中心化交易所接受散戶投資者參與交易、啟動三個試點項目來測試虛擬資產所帶來的技術效益,以及探索虛擬資產進一步在金融市場流通的機會。

黃美燕表示:「雖然加密貨幣公司和虛擬資產交易平台在爆出一連串醜聞之後,在全球面臨眾多監管機構的挑戰,但世局動盪益顯投資組合多元化的重要,所以我們認爲虛擬資產將仍然會是另類投資的重要組成部分。我們敦促香港政府跟上技術發展的步伐,並採取防控虛擬資產風險的必要措施,保障投資者的利益。我們預期在2024年下半年首批虛擬資產交易平台牌照發出後,香港的虛擬資產交易市場將會變得更有秩序。」

除了新興行業,香港政府近期也積極拓展中東及東南亞等新市場。這些地區的市場發展潛力優厚,是未來全球經濟增長的主要亮點。

沙地阿拉伯是中國「一帶一路」倡議之基礎設施投資和貿易的重要盟友。近來,亞太區首隻追蹤沙地阿拉伯股市的交易所賣買基金(ETF)在香港證券交易所上市,標誌著連接香港與中東最大面積國家的經濟夥伴關係的里程碑。沙特 ETF 的資產規模是全球同類產品中最大,其推出在「一帶一路」參與國家的金融互聯互通上也具有劃時代的意義。

夏其才總結:「香港作為中國與世界之間資本流通的超級聯繫人和重要門戶,最俱優勢聯通全球投資者,協助他們捕捉中東及其他『一帶一路』覆蓋國家的龐大投資機會。我們建議香港政府加大力度擴大與『一帶一路』覆蓋的夥伴國家在貿易投資、創新、科技、基建建設等領域的合作,從而充分把握發展潛力,並鞏固其在財富管理的領導地位。」 (BC)

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