花旗微升澳優(01717)目標價0.9%至13.82元 維持買入評級
<匯港通訊> 花旗發表研究報告,微升澳優(01717)目標價0.9%,由13.7元上調至13.82元,以反映人民幣升值;維持「買入」評級。
花旗稱,澳優首季收入增13%,主要是牛奶嬰兒配方奶粉銷售增36%抵銷了羊奶嬰兒配方奶粉銷售跌7%;季內毛利率收縮2.8個百分點至51.1%,符合預期。集團的核心淨利潤增11%,優於該行預期。
集團維持今年全年收入增15%的目標,牛奶及羊奶嬰兒配方奶粉各有雙位數字增長,另料全年毛利率可回復至2019年52.5%的水平。
該行維持對其2021至2023年收入預測,料分別增15%、14%及11%,而核心淨利潤增21%、11%及11%。 (CC)