野村下調藥明康德(02359)目標價7.8%至126.17元 維持買入評級

<匯港通訊> 野村報告下調藥明康德(02359)目標價7.8%，由136.77元調低至126.17元，維持「買入」評級。

野村稱，藥明康德去年收入按年增72%至394億元人民幣，盈利增73%至88億元人民幣。按地區劃分，北美、中國、歐洲及其他地區的銷售分別按年增113%、30%、19%及23%。

至於2023年的指引，撇除新冠項目，集團管理層料收入按年增5至7%，主要由化學業務帶動，該業務收入預計增長36至38%。另外，管理層估計經調整non-IFRS毛利按年增12至14%。 (CC)