高盛上調中國鐵塔(00788)目標價13.2% 評級「中性」
<匯港通訊> 高盛發報告指,上調中國鐵塔(00788)目標價13.2%,從1.06港元升至1.2港元。對該公司收入和盈利預測沒有變化。
高盛指,中國鐵塔是中國最大的鐵塔運營商,考慮到中國的電訊公司5G資本支出下降、中國5G部署已經見頂,預計中國鐵塔增長動力更加疲軟,預計2024-2025年5G基地台部署可能會放緩。因此評級「中性」。
高盛指出,大部分投資者關注依舊是2026年的股息潛力,因爲該公司2026年將很可能純利上升,受益於折舊費用降低。整體而言,預計2026年純利增長49%至182億元人民幣,派息比率為81%,股息率為8.1%,超過中國移動(00941)和中國電信(00728)。因此,高盛預計該公司2024、2025、2026年股息率達到4.6%、5.3%、8.1%。(JJ)