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高盛升信義光能(00968)目標價12% 維持「買入」評級

<匯港通訊> 高盛發表報告,升信義光能(00968)目標價12%,從20.5元升至23元,維持「買入」評級。

報告指,公司中期收入上升75%至80.75億人民幣,純利上升1.18倍至30.72億人民幣,與符合早前公司範圍。該行又指,公司上半年光伏玻璃收入上升89%,主要由於銷量上升43%,及產品組合所支持。公司七月日熔化能力每日1.28萬噸,預計九月將會增加1000噸,明年會再增加8000噸日熔化能力。

報告又指,公司上半年毛利率升12.3個百點至51.2%,主要由於光伏玻璃均價上升、生產效率改善等。另外,公司太陽能發電場業務穩定,收入按年上升30%。該行看好公司市佔率及產能擴張,將2021-25年盈利預測調整為-3%至15%。(DS)