高盛輕微調低港鐵(00066)目標價至53.5元 維持「買入」評級
<匯港通訊> 高盛發表研究報告,輕微下調港鐵公司(00066)目標價0.7%,由53.9元調低至53.5元,維持「買入」評級。
高盛指,昨日(7日)收市後港鐵舉行電話會議,提供最新業務更新,沒有重大驚喜。由於Omicron疫情爆發,上半年客流量及零售銷售的復甦趨勢受影響。東鐵線過海段5月中旬開通,對上半年收入的貢獻小,不過令港鐵市場份額增加,該行估計九巴及城巴每日損失約6萬人次的客量。
該行仍認為物業入帳為港鐵未來幾年的盈利增長動力,尤其是平均售價相對較高的黃竹坑項目。整體而言,該行料其上半年核心盈利為53億元,即按年增長30%,主要由物業發展利潤增加帶動。
考慮到最新的客流量趨勢及物業發展入帳時間表,該行調整港鐵2022至2024年每股盈利預測,由下調10%至上調5%。另預期港鐵可受惠本地消費復甦,以及今年底或明年初通關。 (CC)