香港股市 已收市

【魚樂無窮】落後軟件股快起動(唐牛)

浪潮近期表現跑輸同業,相信很快便會發力。

指數一如預期在高位徘徊,資金明顯轉戰個別板塊,當中軟件股成為資金追捧對象之一,金山軟件(3888)三日升18%,金蝶(268)五日升19%,中軟國際(354)兩日升半成,同業浪潮國際(596)斯人獨憔悴,三日竟跌3.2%,從追落後角度出發,大把空間。

浪潮估值平通街

截至今年6月底止中期,浪潮營業額增長24.7%至13.9億元,當中雲服務收入大升104.4%至1.6億元,收入佔比達11.5%,成為新增長點,亦帶動毛利率由36.6%進一步升至36.9%;主打的管理軟件收入增長15.9%至10.4億元,物聯網解決方案收入則增長37.2%至1.9億元。期內盈利下跌16.4%至1.13億元,但主要因為聯營及合營公司投資收入減少,與主業關係不大。

事實上,浪潮國際估值亦平絕全場,市盈率僅10.5倍,相比最接近的中軟國際14.9倍,已有三成折讓,還未計63倍的金蝶國際及77倍的金山軟件;目標追回平均升幅14%,可見3.5元,屆時仍然是超值價。

唐牛

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