HIBOR全綫飈逾5厘 借錢必要考慮3點防風險

香港同業拆息(HIBOR)近日再次向上飈升，面對如此洶湧走勢，假如在當下要借錢，有邊幾點要留意慎防風險。

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派息+半年結令資金緊張

HIBOR再次上升的兩個主要原因是業績期過後，公司需要為派息做準備。東方匯理銀行指，下周有超過1,000億元的派息資金需求。另外，由於踏入半年結，市場資金也較為緊張，所以令到同業間拆借需支付較高息才能獲取到資金。不過，香港銀行體系結餘於周三(21日)為447億元，較約一個月前5月19日的448億元，並無很大分別。

不論如何，HIBOR作為借錢的參考指標，目前處於較高水平，假如要進行貸款的話，應好好衡量以下幾點。

1. 清楚借貸息率基礎

借錢自然會有借貸成本，在香港借錢利率多數以HIBOR或最優惠利率(Prime rate)去計。以物業按揭的H按為例，借貸利率為H+1.3%，而1個月HIBOR為5.081厘，即是6.381厘，但多數H按都會有封頂利率，如P-2.25%，用匯豐的最優惠利率5.7厘計，即3.45厘，由於3.45厘低於6.381厘，所以計息會用3.45厘作基礎。

從以上例子可見，在目前HIBOR飈升下，借貸有封頂利率是十分重要。因此，要留意在申請貸款時的息率計算基礎，因為有個別銀行或金融機構是用資金成本(cost of funding) + 百份率，所以有可能高於用HIBOR去計，亦有用倫敦銀行同業拆息(LIBOR)計。

2.要有封頂利率

此外，需要知道不少銀行都會為浮動息口借貸提供封頂利率，但這並非必然，的確有個別銀行並無封頂利率，所以當HIBOR一路上升，利息支出跟着一路升，令到借款人心驚。

3. 還款條款要夠靈活

面對利率趨升，為了保障自己，在借貸條款上應盡量保持靈活。一般按揭會有一年或兩年罰息期，提早贖回按揭需要償還現金回贈等罰則。不過，貸款條款可以度身定造，視乎銀碼與銀行協商。例如，保險公司的大額保單融資，會透過向銀行抵押高額保單去借貸，有個別保險公司可以傾到隨時整筆貸款償還而不會有任何罰則。

正如上文所述，有銀行提供貸款沒有封頂，例如保單提供的利息為5厘多，借貸利率高於保單利息的話，整個倍大資金去賺息差的方案就會失效。因而若條款夠靈活，可隨時贖回，就可以按需要轉去其他利息更低及有利率封頂的銀行。