雅虎香港財經 IPO｜遠東發展分拆百樂王宮 售近四成舊股今起招股 捷克加博彩稅料衝擊不小
港股相隔11年後再有博彩公司上市，由遠東發展（0035）分拆的百樂皇宮（2536），今日（18日）起至21日招股，計劃發行約1.43億股，集資3.7億元，預計3月26日掛牌，國泰君安為獨家保薦人。值得留意，發行股數包括約8,571萬股新股及約5,714萬股舊股，即約四成是舊股。若以招股價2.6元計，每手1,000股，入場費約2,626.22元。
百樂皇宮旗下業務包括於捷克營運1間綜合實體娛樂場度假村及兩間全服務實體娛樂場，主要提供老虎機及賭桌遊戲；以及於德國的3間酒店及於奧地利的1間酒店，提供住宿、餐飲、會議及休閒服務。集團去年與博彩、酒店、餐飲及相關服務收益為3.5億元，按年升50.6%；盈利為4,415.4萬元，較去年同期升10.2%。
據招股書披露，集資所得款項淨額約60%將用於透過資產更新維持及進一步鞏固在捷克博彩業的市場地位；30%將用於透過收購業務或資產，以及可能競投新博彩牌照持續拓展在捷克、中歐或其他市場的博彩業務；10%將用於額外營運資金及其他一般企業用途。因此，資金主要用於捷克市場。而要留意捷克在今年上調稅率，相信對公司業務會構成不利影響。捷克自今年1月1日起，將企業所得稅率由19%提高至21%、現場博彩遊戲稅率由23%提高至30%、酒店住宿的增值稅率由10%提高至12%。
目前遠東發展持有百樂皇宮90%股權，第三方個人Yang Fang旗下Dateplum則持股10%。今次招股，公司引入向上國際科技為基石投資者，投資7,000萬元。
