雅虎香港財經 Kyle Bass做空港元損失慘重 資金來自郭文貴和班農關聯公司
【彭博】-- 美國證券交易委員會（SEC）最近披露的一個案子揭示了Kyle Bass做空港元的操作情況：他損失慘重，並且一些投資者是通過監管機構所謂的非法股票發行為他的做空提供資金。
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這些細節在9月份的SEC執法行動聲明中得到詳細披露。聲明描述了一家試圖揭露涉及中國政府官員腐敗的雄心勃勃的初創企業所進行的非法融資活動。該初創企業名為GTV Media Group--與流亡海外的中國富商郭文貴和唐納德·川普前顧問班農有關聯--根據SEC的數據，該公司去年通過未註冊的股票發行籌資3.39億美元。
監管機構表示，2020年6月，GTV的母公司Saraca Media Group將其中1億美元的資金轉移到一個未具名的對沖基金，該基金持有港元和其他亞洲貨幣的頭寸。根據SEC的數據，該基金損失了所投資3,000萬美元中的超過95％。兩位知情人士稱，該對沖基金由Bass的Hayman Capital Management所管理。
52歲的Bass至少自2019年就開始看跌港元。根據彭博社此前報導，在GTV發行股票時，Hayman正啟動一項孤注一擲押注港元聯繫匯率制度將崩潰的新策略。SEC稱其調查仍在繼續，並且沒有指控Bass或Hayman有不當行為。
代表Bass和其公司的律師Jeff Tillotson在一份聲明中表示，Hayman不會對其投資者或基金發表評論。他補充說，GTV從未投資過Hayman，Hayman和Bass也從未自該媒體公司獲得過報酬。 Tillotson還表示，彭博計畫報導的信息不準確。SEC則不予置評。
潛在利益衝突
Hayman的投資顯示了基於地緣政治進行大額押注的巨大風險。前白宮負責行為準則的官員、在明尼蘇達大學教授證券法的Richard Painter表示，這也引發了關於對沖基金和他們客戶潛在利益衝突的問題。
根據投資者起訴郭文貴時所提交的一份發行文件副本，在2020年4月的備忘錄中，GTV發行股票時將Bass與班農等人一起列為該公司的非執行董事。根據提交給美國國稅局的一份文件，Bass還曾擔任郭文貴創立的一家非營利組織的主席。
Tillotson說，Bass在2020年4月至2020年6月期間不是GTV董事會成員，沒有授權在任何營銷材料中使用他的名字，也不知道GTV募集資金的方法。
「證券發行人不應將發行所得資金轉入一家對沖基金，」Painter說，「這是如何獲得批准的？誰批准的？他們有沒有告訴投資者，他們的錢會遭遇這種後果？」
SEC的案子
SEC一案涉及的公司網絡錯綜複雜，所有公司都與郭文貴有聯繫。
該監管機構指控GTV、Saraca和Voice of Guo Media向成千上萬的投資者出售未經註冊的股票和數字代幣以資助一家合資企業，後者將是「中國與西方世界之間唯一未經審查和獨立的紐帶」。
SEC稱，GTV由Saraca所有，而Voice of Guo Media向兩家公司提供支持服務，包括翻譯服務。據這家監管機構透露，此次發行股票的大部分資金最終歸Saraca支配。
在上個月宣布的和解協議中，兩家公司同意支付超過5.39億美元，其中大部分是必須退還給投資者的資金。兩家公司沒有承認或否認有不當行為。SEC發布的命令沒有點郭文貴和班農的名字，該監管機構也沒有指責他們有任何不當行為。
SEC的指控包括一些「未經認可的投資者」購買了GTV的股票，這意味著他們可能沒有資格將資金投入對沖基金。幾位參與GTV股票發行的投資者已經對郭文貴和SEC案中提到的公司提起訴訟。
GTV和Saraca的律師不予置評，而代表郭文貴的律師沒有回覆置評請求。班農也拒絕置評。在與SEC達成和解時，GTV和Saraca的律師表示，協議達成了兩家公司向投資者返還資金的目標。
中國懷疑論者
Bass長期以來一直是中國懷疑論者，他經常在推特和媒體採訪中分享這一觀點。他去年在這個地區做出了他最大膽的押注之一，為Hayman Hong Kong Opportunities Fund, LP-Prodigious Series尋找投資者。根據彭博看到的一份推介文件，該基金計畫利用期權合約撬動200倍槓桿來押注港元兌美元的暴跌。
在該基金於2020年5月向投資者推介時，新冠病毒疫情正引發經濟動盪，抗議活動也在香港街頭肆虐。去年7月彭博曾報導，一些白宮顧問正在敦促川普削弱港元釘住美元的匯率機制，以懲罰中國。但川普從未對該匯率機制採取行動，並且後者仍然運作良好。過去18個月裡，港元兌美元僅下跌0.4％，並且一直在匯率機制的區間裡波動。
在去年11月發布的視頻中，郭文貴稱，Bass從Sarac獲得了1億美元。郭文貴表示，這筆錢被用來以200倍槓桿做空港元。他並指出，該對沖基金的重大損失是由媒體宣布拜登當選美國總統所觸發的。
Bass最出名的是他在2008年金融危機之前做空次級抵押貸款的先見之明。自那以後，他的表現不再那麼出色，Hayman管理的資產金額也出現下降。該公司在3月提交給SEC的文件顯示，截至去年底，該公司管理著3.04億美元資產。據《華爾街日報》報導，2014年Hayman管理著23億美元資產。Bass在2019年結束了持續近四年的做空人民幣的交易，稱他做空中國的行動「更多地進入了政治領域，而不是金融領域」。
他曾出現在班農和郭文貴的反華視頻中。在2019年，Bass被列為郭文貴成立的非營利組織Rule of Law Foundation的主席，該組織聲稱致力於揭露中國的腐敗並保護勇於發聲的個人。
郭文貴的游艇
郭文貴與班農的親密關係在2020年8月的一次事件中凸顯。當時聯邦檢察官指控這位前川普顧問共謀在美國南部邊境修建隔離牆的行動中吸取資金。班農正是在郭文貴位於康涅狄格州海岸的游艇上被捕的，隨後他獲得川普特赦。
GTV的股票發行文件描述該公司是一家專注於「揭露中國真相」的TikTok式視頻流媒體公司。GTV瞄準了那些在美國和海外對中國不滿的投資者來募集資金。
發行文件中沒有提及對沖基金，也沒有提到募集資金將用於做空港元。相反，該公司表示將近90％的資金將用於收購其他公司，購買技術和用於營銷。
原文標題Kyle Bass’s Disastrous Hong Kong Short Got Bannon-Linked Cash
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