《大行報告》大和降統一(00220.HK)評級至「持有」 目標價下調至5.6元
大和發表報告指,統一(00220.HK)第三季度業績表現疲弱,股價由去年11月低位上升12%,預期集團的產品組合升級能夠部份抵銷原材料成本壓力,認為目前24倍的市盈率並不吸引,又指由於基數效應,預期集團今年下半年的收入或能夠轉正。該行將統一的目標價由5.9元下調至5.54元,評級由「跑贏大市」降至「持有」,以等待更好的入市機會,相信收入增長復蘇將是一個指標。
該行指出,由於行業前景低迷,集團或以更審慎的態度推出新產品,並假設毛利率將略降,該行將集團去年至明年的收入預測下調1-2%,每股盈利預測下調4-7%,相信其毛利率將能繼續跑贏其他包裝食品企業,因集團聚焦於高端食品及新產品進入高價值的分銷渠道。(ch/a)~
阿思達克財經新聞
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