《大行報告》高盛升龍湖地產(00960.HK)目標價至15.2元 評級「買入」
高盛報告指出,龍湖地產(00960.HK)去年基礎利潤按年升12%至79億元人民幣,符合預期。毛利率由上半年27.9%升至下半年的30%,大致符合預期;三個新商場開業,租金收入按年升35%;資產負債表保持穩健,淨負債比率由上半年度末的63%降至去年底的54%,派息比率亦提升至35%。
該行續稱,由於集團可售資源達1,700億元人民幣,集團今年合同銷售指引為按年增25%至1,100億元人民幣,高於該行早前預測。另外,在收購43個新項目後,去年底土地儲備為3,290萬平方米,按年升8%,平均土地成本升28%至每平米4,029元人民幣。
該行上調龍湖2017-19年每股盈測2%、16%及33%,目標價升9%至15.2元,現價較今年底資產淨值折讓55%,同業平均折讓44%,重申評級「買入」。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com