《業績之後》券商對蒙牛乳業(02319.HK)最新評級及目標價(表)

蒙牛乳業(02319.HK)昨天(29日)收市後公布去年業績，錄得虧損7.51億元(人民幣•下同)，相對上年度純利23.67億元；每股虧損19.3分。撇除雅士利(01230.HK)與相關奶粉產品業務的商譽減值撥備22.54億元，全年純利倒退27.6%至16.87億元。每股派末期息8.9分，上年同期派14分。

期內收入按年增加9.7%至537.79億元，年內毛利增加14.7%至176.35億元，毛利率上升1.4個百分點至32.8%，受惠原奶平均價格下調和產品結構持續優化。德銀發表報告，指蒙牛去年收入升9.7%，較該行預期高1.5%，但錄7.51億元人民幣的虧損，核心EBIT較預期低20%，主因一般及行政費用高過預期，虧損亦一如早前盈警所指因減值撥備所致，目標價18.2港元，評級「買入」。

本網最新綜合8間券商對其投資評級及目標價，暫未有券商調整投資評級或目標價，5間給予「買入」或「增持」評級：

券商│投資評級│目標價(港元)
德銀│買入│18.2元
花旗│買入│17.8元
美銀美林│買入│17.6元
高盛│買入│17.4元
摩根大通│增持│16.7元
摩根士丹利│持有│14.6元
麥格理│中性│13.3元
瑞銀│沽售│13.02元
(fc/w)~

阿思達克財經新聞
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