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《大行》瑞銀升中聯重科(01157.HK)目標價至6.2元 維持「中性」評級
瑞銀發表報告指出，對中聯重科(01157.HK)今明兩年的每股盈利預測上調20%及26%，以反映海外銷售增加和毛利率擴張。儘管公司盈利前景強勁、股息率吸引，且管理層指引正面，惟考慮到公司今年至今股價已累升逾40%(相對同業累升20%以上)，估計升幅已反映大部分利好因素，因此仍然保持「中性」評級。 該行預期，中聯重科2023至2025年每股盈利年均複合增長率為33%，高過同業平均少於10%的水平，而公司現價相當於2024年預測市盈率10.3倍，對其目標價由4.1元上調至6.2元。(jl/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》招商國際升中聯重科(01157.HK)評級至「買入」 目標價升至7.5元
招商國際發表報告指，中聯重科(01157.HK)持續拓展海外市場，首季海外收入佔比升至48%(三年前小於10%)，與中國房地產投資相關的機械銷售佔比減至15%(三年前超過40%)，相信中聯重科將踏上新的結構性增長軌道。 招商國際將中聯重科2024至2026年盈利預測上調12%至14%，原因是對海外銷售和毛利率的假設有所提高。H股目標價由5.5元升至7.5元，評級由「持有」上調至「買入」。 (ha/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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建銀國際:中聯重科(01157)首季海外表現强勁 海外佔總收入48%
建銀國際發表報告，中聯重科(01157)今年第1季海外表現強勁，足以抵銷中國銷售的疲軟。海外銷售同比增長53%至57億元人民幣，佔總收入48%。維持目標價6.9港元及「跑贏大市」評級。報告指，受益於海外銷量組合擴大、業務規模和產能利用率不斷提高、集團高度重視降低成本，中聯重科首季毛利率增加2.3個百分點。該行認爲，集團的利潤率提升是可持續的，並預計今年仍有更多提升。建銀國際預計，中聯重科將在2024年底削減國內庫存，並釋放約50億元人民幣的營運資金。同時，集團計劃遵循更保守的風險管理政策，不會為了市場份額而犧牲其安全性，料2024年銷售同比下跌，但仍可控。（CW）
