滙豐研究發表報告指出,中國鋁業公司受惠於鋁價上升及原材料成本下降,利潤率顯著改善,表現跑贏,首季盈利超出該行預期,產量及銷量在淡季下保持韌性。該行預期,在能源轉型需求強勁的情況下,供應增加有限,因此中國鋁業公司的利潤率將保持較高水平。另估計今年中國鋁業公司的利潤率強勁擴張,有關情況或持續至明年。 該行提及,中國鋁業公司仍有進一步提升估值的空間,因市場尚未完全將其強勁的利潤率擴張反映在股價表現中,且鑑於供應緊張,估計擴張趨勢將長期保持較高水平。該行偏好中國宏橋(01378.HK),認為其相對於中國鋁業(02600.HK)的估值較低,且宏橋股息率達約10%具吸引力。 股份|評級|目標價(港元) 中國鋁業(02600.HK)|買入|4.4元→6.2元 中國宏橋(01378.HK)|買入|9元→13.9元 (jl/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
瑞銀發表報告指,中國宏橋(01378.HK)子公司山東宏橋2024財年首季的淨利潤表現,勝於公司早前給予的業務指引,亦符合市場預期。 該行假設,若中國宏橋旗下印尼分公司、幾內亞公司、山東電廠於2024財年首季的貢獻投資收益,分別達到2.5億元人民幣(下同)、1.5億元及5,000萬元。中國宏橋於2024財年首季業績,有望達該行預測28%,亦可望達市場預期30%。 該行表示,中國宏橋的前景及業績指引沒有作出改變,並預期投資者反應良好。綜合以上因素,該行將其目標價定於9.5港元,維持評級「買入」。(js/k) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com