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《大行》摩通降中通快遞(ZTO.US)目標價至30美元 戰略轉型取得成功
摩根大通發表報告指出，中通快遞(02057.HK)首季非通用會計準則EBITDA及淨利潤按年增長16%至17%，意味著公司有望實現該行對其全年預測，並超過市場預期。公司明顯轉變戰略，視盈利能力優先於市場份額，導致首季定價趨勢顯著改善，且其單位經濟為行業中最具韌性，戰略轉型取得成功。 該行認為，中通快遞年初至今的表現跑輸大市約10個百分點，現價相當於2024及2025年預測市盈率約12倍及10倍，對中通快遞(ZTO.US)目標價由32美元下調至30美元，維持對其「增持」評級。(jl/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》里昂升中通快遞(02057.HK)目標價至223.43元 增長持續
里昂發表研究報告指，中通快遞(02057.HK)2024財年首季銷售額按年增長11%；經調整淨利潤按年增長14%。主要受惠於公司對其高品質包裹服務的關注，及持續降低成本的策略。 該行亦指，由於中通快遞於今年第一季度，優先考慮提高其服務品質和獲利能力。因此公司的平均銷售單價錄得最少的按年跌幅，經調整每單位淨利潤亦持續改善。該行相信，中通快遞的獲利能力上升的趨勢可以持續，同時優質包裹服務的用戶黏度亦將持續增強。 另外，里昂表示對中通快遞的盈利預測沒有重大調整，加上市場情緒改善的因素。該行決定將中通快遞H股的目標價，由210.68元上調至223.43元，並重申「買入」評級。(js/k) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》滙豐研究升中通快遞(02057.HK)目標價至250元 激烈競爭中追求利潤優先
滙豐環球研究發表報告，將中通快遞(02057.HK)目標價由234元上調至250元，維持「買入」評級，認為公司在激烈競爭中將追求利潤優先。公司首季除息稅前盈利(EBIT)按年升16%，市場份額流失，但相較同業盈利能力提升，公司維持全年業務量指引，集中於提升盈利能力及服務，相信在規模效益下，公司擁有良好定位，將其今年至2026年每股盈利預測上調4%至5%。 該行現時估計，中通今年送遞量按年增長16.5%，屬公司指引範圍15%至18%近中間水平，由於公司集中於較具盈利能力的業務增長，平均售價預測則予提升，估計2023年至2026年持續每股盈利的複合年增長率14%，對比2019年至2023年為11.5%。(cy/w) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
