- AASTOCKS
《大行》招銀國際降太保(02601.HK)目標價至24.8元 評級「買入」
招銀國際發表報告指，中國太保(02601.HK)首季度新業務價值恢復正面增長，按年升30.7%，升幅超出同業中國人壽(02628.HK)的26.3%及中國平安(02318.HK)的20.7%，強勁表現主要受利潤率提升及首年保費收入按年微升0.4%所推動，圍繞保險渠道轉型的長航行動亦見成效，在銀保渠道的監管影響逐步減退，相信未來壽險業務的重點將會返回代理渠道。 報告指，太保現價相當於預測今年股價對內涵價值比率(P/EV)的0.3倍，市賬率0.6倍，將其H股目標價由29.72元下調至24.8元，維持其「買入」評級。(cy/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
- AASTOCKS
《大行》交銀國際降太保(02601.HK)目標價至25元 首季資產及負債兩端均表現優異
交銀國際發表報告指，中國太保(02601.HK)首季純利按年增長1.1%，在高基數上仍保持穩定增長，而同業盈利普遍錄得按年下降，主要是由於公司投資收益表現穩定、財險綜合成本率按年改善、及所得稅的貢獻。期內，新業務價值按年增30.7%，增幅高於同行。該行預計集團的新業務價值率按年提升接近4個百分點，料今年新業務價值按年增約17%。 該行表示，太保壽險改革持續出現成效，新業務價值增速領先同行，投資收益和盈利表現穩健。該行指太保首季資產及負債兩端均表現優異，料有關改善趨勢將會持續，股東報酬率(ROE)預計將維持在12%左右，另將其H股目標價由30元下調至25元，維持「買入」評級。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
- infocast
交銀國際削中國太保(02601)目標價17% 新業務價值增速領先同業
交銀國際發表研究報告指，基於2024年0.8倍市淨率，將中國太保(02601)目標價從30港元下調17%至25港元。公司目前市淨率0.6倍，股息率超過6%，估值吸引，維持「買入」評級。 報告指，2024年第一季公司歸母淨利年增1.1%，高基數上仍維持穩健增長，超市場預期。壽險改革成效持續體現，新業務價值(VNB)年增30.7%，增速領先同業，投資收益及盈利表現穩健。該行基於新會計準則更新盈利預測，預計公司資產、負債兩端改善趨勢具有持續性，ROE預計將維持在12%左右，預計2024年新業務價值將年增約17%。 (LF)
