美銀證券發表研究報告指,農曆新年假期後玖龍紙業(02689.HK)日均出貨量一直超過6萬噸,較滿負荷產量高出20%以上,令其三星期庫存水平有所下降。由於需求穩健,玖紙宣布自3月份起每噸提價30至50元人民幣,美銀預期有助推動利潤率持續回升。 該行又指,上半財年、即去年6月至12月的強勁銷量增長趨勢預期持續,管理層透露預計2024財年銷量可達1,950萬噸,意味著下半財年、即今年1月至6月銷量將按年增長約15%。 美銀將2024至2025財年玖龍紙業每噸淨利預測上調70%及59%至30元人民幣及75元人民幣,預期隨著廣西產能投用,至今年稍後時間底每噸淨利將進一步提高,重申「中性」評級,並將目標價提升至3.7元。(gc/cy)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
花旗發表報告指,玖龍紙業(02689.HK)中期業績證明盈利復甦,截至去年12月底止上半財年純利錄2.92億元人民幣,符合業績指引中位數,意味著截至去年9月底首財季錄得虧損超過2.5億元人民幣,次財季則轉錄純利約5.5億元人民幣。 該行認為,由於行業趨於穩定,截至去年12月底止次財季起公司實現扭虧盈,證明盈利復甦,預期雖然中國消費市場仍然疲軟,但行業取得(供需)平衡點,相信玖紙盈利能力可持續至今年6月底止下半財年,維持「買入」評級,目標價由4.5元升至5.5元,對應預測現財年市賬率約0.5倍(屬歷史低位)。(gc/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com