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《大行》大摩升永利澳門(01128.HK)目標價至9.3元 評級「增持」
摩根士丹利發表報告，更新對永利澳門(01128.HK)風險回報分析，將其目標價由8.4元上調至9.3元，以反映該行將其今年中場博彩毛收入市場份額預測，由12.6%上調至13.2%，至於經營開支預測大致不變，因此今年EBITDA預測上調8%至89億元，即按年增長34%，並相當於2019年的93%。 該行將永利澳門2025及2026年EBITDA預測分別上調11%及8%，以反映中場市佔率較高，並估計今年至2026年的每股派息分別0.3元、0.45元及0.5元，維持其「增持」評級。(cy/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》滙豐研究升永利澳門(01128.HK)目標價至11.5元 在競爭中保持增長和利潤率
滙豐研究發表報告指，永利澳門(01128.HK)首季業績勝預期，相信是由於營運槓桿改善帶動收入增長超出預期。報告引述管理層指，澳門市場一直競爭激烈，不同意競爭加劇，公司仍然專注於產品和服務質素，以保持增長和利潤率。考慮到集團業績改善，該行將今年EBITDA預測上調12%，又將明年EBITDA預測上調4%，維持「買入」評級，目標價由9.5元上調至11.5元。 該行表示，集團第二季維持其賭收市場份額增長，又引述管理層指，認為目前的促銷環境不會惡化，並計劃在回報良好的基礎上採取多種再投資方式。管理層預計，收入結構轉變未來仍然是利潤率的主要驅動力。(sl/u)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
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《大行》花旗升永利澳門(01128.HK)目標價至9.75元 首季業績勝預期
花旗發表研究報告指，永利澳門(01128.HK)首季業績勝預期，收入按季增10%至9.99億美元；經調整物業EBITDA按季升14%至3.4億美元，意味著與2019年首季 EBITDA相比恢復約88%，表現超出市場及花旗預測。該行認為，業績增長主要是由兩間賭場的營運支出管理好於預期所帶動。 報告引述永利澳門管理層指，有利的贏率令首季EBITDA增加約1,900萬美元。期內，貴賓廳賭收按季增約18%至1.83億美元；包括老虎機在內的中場賭收按季升9%，超出 2019年同期水平約23%；總賭收則相當於2019年首季水平的69%；EBITDA利潤率由對上一個季度的32.6%提升至今年首季的34%。根據該行估計，永利澳門的市佔率按季增長約0.6個百分點至約14%。 該行認為，集團大部分的負面因素已經反映在股價，予「買入」評級，目標價由8.7元上調至9.75元。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com
