魔鬼MPF（上）

資產規模OPM，就是以管理的資產規模來收費，以港人月供的MPF為例，由於市面上的基金數面太多，故自己只抽取了港股基金，從中可以看到，每個打工仔，每年需要從總資產中，付出1.16%至2.61%，作為MPF基金開支。

假設收入一萬元，十二個月連僱主部份的總供款為12,000(收入的10%)，如果基金開支比率為2%，即是要付出$240，作為基金管理費，給予基金公司、會計師、律師、保險公司。

如果只是一次性給付$240，那MPF雖然沒有效率，但還是可以接受的系統，問題是供款二十四個月後，總供款為24,000，為簡化計算，假設去年的投資收入，剛去等於支出，第二年的總開支就已經倍增至$480。

故事尚未完結，假設從25歲出來工作，65歲退休，總共工作40年，意味著每年給予MPF的開支都在增加，作為打工仔，並不保證每年的工資都會上升，但MPF基金的管理者，只要資產不流失，收入每年都能以超級高速上升，實際上政府到這一刻仍未實行強積金自由行，意味著只要先行的MPF基金，首批客戶沒有倒閉，資金就可以利滾利，收取一年高於一年的收入，等同在政府保護下持有金飯碗。

到65歲那年，假設收入不變，總供款額為$480,000，意味著每年的開支為$9600，是當年12,000供款的80%！辛苦儲蓄，有80%居然落了MPF基金公司、律師和會計師的口袋！如果將40年以來的總開支列出來，相信會更震撼。

魔鬼MPF的奧義，是巧妙利用「小數怕長計」，雖然只收1-2%，但在大家不知不覺中，這筆「小數」隨著你的收入在暴增，最後複利滾存，達至驚人的收益。

下圖是自己利用積金局和MPF基金月報製成：

2013強積金港股基金
計劃	成分基金	最近期基金開支比率	2013年九月至十一月基金資產(百萬港元)	每年開支(百萬港元)	五年期年率化回報
我的強積金計劃	我的香港股票基金	1.16%	4,118.85	47.78	不適用
景順強積金策略計劃	中港股票基金 - 單位類別A	1.31%	2,842.26	37.23	+11.46%
渣打強積金計劃—全面	美盛香港股票基金	1.52%	360.21	5.48	+9.79%
BCT積金之選	BCT香港股票基金	1.62%	2,206.20	35.74	+11.95%
富達退休集成信託	香港股票基金	1.65%	4,965.47	81.93	+12.77%
萬全強制性公積金計劃	香港股票基金	1.65%	193.59	3.19	+9.80%
東亞（強積金）行業計劃	東亞 (行業計劃) 香港股票基金	1.66%	100.51	1.67	不適用
東亞（強積金）集成信託計劃	東亞(強積金)香港股票基金	1.68%	612.26	10.29	+12.02%
BCT積金之選	BCT中國及香港股票基金	1.69%	2,979.80	50.36	+10.96%
中銀保誠簡易強積金計劃	中銀保誠香港股票基金	1.70%	3,375.48	57.38	+11.79%
BCT（強積金）行業計劃	BCT（行業）香港股票基金	1.83%	305.10	5.58	+11.73%
永明彩虹強積金計劃	永明首域強積金香港股票基金 - A類	1.83%	9,199.50	168.35	+20.96%
信安強積金計劃800系列	信安香港股票基金 - I類單位	1.84%	1,009.10	18.57	+16.72%
友邦強積金優選計劃	香港股票基金	2.04%	3,521.48	71.84	+11.08%
渣打強積金計劃—全面	滙豐強積金 "A" 系列 - 中港股票基金	2.04%	800.21	16.32	+11.81%
恒生強積金智選計劃	中港股票基金	2.09%	2,219.24	46.38	+11.69%
滙豐強積金智選計劃	中港股票基金	2.09%	7,485.20	156.44	+11.69%
友邦強積金尚選計劃	香港股票基金	2.32%	1,499.83	34.80	+10.75%
中國人壽強積金集成信託計劃	中國人壽香港股票基金	2.35%	15.29	0.36	不適用
富衛強積金集成信託基本計劃	富衛強積金基本計劃香港股票投資組合	2.50%	514.40	12.86	+14.52%
富衛強積金集成信託綜合計劃	富衛強積金綜合計劃香港股票投資組合	2.61%	336.70	8.79	+14.35%
盈富基金		0.15%	55,450.00	83.18	13.15%