雅虎香港財經 【理財個案】教師夫與公務員妻 如何製造3萬元退休收入（鄺翠玲）
個案主角：盧女士（48歲），公務員，月入7萬元，在60歲退休之時，會有400萬元退休金，及每月兩萬元之長俸。其丈夫（50歲）任職教師，月入6萬元，希望在53-55歲時轉為兼職，屆時收入將減少一半。二人育有17歲之女兒，準備往英國升學，教育基金已準備妥當。他們除自住物業（月供9,000元）外，尚有一日本樓作投資之用，每月租金收入4,000元。
理財目標：盧女士和丈夫計劃在60歲退休，希望為退休製造每月3萬元之被動收入。
盧女士來信詢問如何部署才可為退休製造被動收入。為方便其他讀者理解，她的目標、財務情況簡述如下：
（1）家庭整體狀況：盧女士 – 48歲，長俸制公務員，準備60歲退休；丈夫 – 50歲，強積金制教師，準備53歲時轉為半職（入息減半）及60歲退休；女兒 – 17歲，準備往英國留學3年，教育基金已準備就緒，不在此文討論範圍內；
（2）盧女士預計60歲時能取得一筆過400萬元的退休金，其後每月有2萬元長俸收入（每年會跟隨公務員薪籌調整機制作出調整），丈夫強積金戶口現有約50萬元；
（3）理財目標是利用資產製造每月3萬元的被動收入。
收支及資產負債表：
盧女士的個案有以下的考慮：
（1）丈夫3年後轉半職，每月盈餘將減少3萬元，雖然仍有近3萬元的盈餘，但作任何較長線的規劃時，都不能忽視這考慮因素；
（2）以被動收入模式退休，即是以資產增值／收息的部分作生活費，並不需要提取退休金，所以需較多的退休儲備。除了傳統的買樓收租，收息／租股或基金，他們也可以考慮於組合內加入年金，以令組合更多元化、更能抵禦不同經濟周期的不穩定性！
因此我有以下建議：
（1）由於丈夫快要半職，女兒也快出國，資金需有一定的流通性，所以可將現有現金分為兩部分投放：首先要預留6個月的支出作現金儲備以防萬一（約45萬元），餘下的185萬元可連同現有股票（合共200萬元），投放在收息／租股或基金，這可維持一定的資產流動性，但由於額度不少，請和投資顧問多溝通，訂下攻守皆備的組合方案；
（2）丈夫未半職前，可這樣處理每月盈餘：15,000元投放在「月供年金」，供款期可選10年，15,000元投放在「月供股票／基金」，餘下28,000元可先放在銀行戶口等待投資良機；
（3）在丈夫半職後，「月供股票／基金」部分因盈餘降低或需暫停，但可繼續「月供年金」部分，其時存放在銀行戶口的每月盈餘約有13,000元；
（4）當丈夫60歲退休時（即10年後），雖然盈餘將進一步降低，但由於盧女士仍未退休，大可保持投資組合，以她的入息支付生活費；
（5）整筆「月供股票／基金」在12年後（即盧女士退休時）料可滾存至650萬元（假設平均年回報8%），存放在銀行戶口的現金約有210萬元，其時丈夫的強積金結餘約有130萬元（假設平均年回報5%），連同盧女士的400萬元退休金，共有流動資金1,390萬元，料可提供每月約23,000元的被動收入（假設退休後，扣減通脹後投資／增值回報2%）；「月供年金」方面，可提供每月約11,000元的收入，即被動收入合共34,000元。
美聯金融集團高級副總裁 鄺翠玲 CFPCM
（本欄所有個案均為真實個案，讀者如有理財問題欲請教專業顧問，可電郵至yfin_wealth@yahoo.com）
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