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【理財個案】樓奴鬆綁 即為退休籌謀(鄺翠玲)

鄺翠玲
Yahoo財經
【理財個案】樓奴鬆綁即為退休籌謀

個案的主人翁Edmond44歲,單身,也沒有結婚打算)剛供完自住物業,每月多了約$1萬的盈餘,現尋求建議怎樣善用這盈餘:

1. 要預留多少作每年(包括退休後)一次的長途旅行;

2. 若餘下的留作「退休儲備」,預計何時能退休?

另外Edmond現有之股票組合帳面略有虧蝕,但計及累積派息應大致打和。鑑於市況波動,Edmond又應否調整投資組合呢?

 

年預$4萬外遊

Edmond沒說明這「長途旅行」需每年預留多少,但粗略估計如每年維持2-3星期的外遊,$4萬的預算(即每月預留$3,500)也可有不錯的選擇,餘下的$6,500便可留作「退休儲備」。若Edmond希望多點「旅遊儲備」也不是沒可能,只不過「退休儲備」少了,退休計劃或需要延後,又或者在退休理財策劃中,要承受高一點的投資風險,在平衡各個考慮後,筆者建議作35:65分配。

訂下了這個分配後,讓我們再細看他的財政狀況:

扣除「旅遊儲備」及「退休儲備」後,每月Edmond仍有萬多元的盈餘,財政上可算是很健康的。既然Edmond對其餘盈餘(每月$12,500)未有什麼計劃,我們就暫時放它在現金戶口吧。

 

退休後日常開支會減少

退休後Edmond希望維持現時生活水平(包括每年一次長途旅行),退休後預算個人開支以及和上班有關的交通、應酬等都會減少(估計約是以前的80%,即約$9,600),那每月支出便變成約$2萬:

個人開支:$9,600

家用:$7,000

旅遊儲備:$3,500

以男仕平均壽命80歲計算,若5560歲退休,總退休金約需$850萬。

退休策劃的主要工具是投資產品(如股票、債券、基金)、年金、買樓收租等。既然Edmond 已持有相當的投資類資產($240萬),現時樓價高企、並準備進入加息週期,買樓收租亦不是現時最佳選擇,筆者建議Edmond考慮一些以保證派息的年金方案為主的人壽保險,在市場波動期間較有保障,亦可與較高風險的投資類資產作風險對沖。

 

為退休資本作對沖

Edmond的個案為例,筆者有以下建議,並以60歲前退休為目標:

1. 投資類資產($240萬)以10年翻一番為目標(即平均約7.5%

2. 每月的「退休儲備」($6,500)投入一個現時派息率4.5%的年金方案,供款期15年,之後繼續滾存

3. 餘下每月盈餘($12,500)暫時放進銀行活期戶口

4. 強積金以平均5%年回報計算

60歲時,#134項已積存至共$1,200萬,足夠令Edmond退下火線,就算55歲時也積存至$850萬,要退休也沒有大問題。

#2的功能是什麼?就是:

1. 和投資類資產對沖風險,萬一遇著大熊市,回報不佳,這年金也能提供基本生活費(由70歲起,每月派發約$15,000,並每兩年遞增5%

2. 這方案能派發年金至離世(可超越100歲),對長壽人仕有較穩妥的安全網。

文中提及每月萬多元的盈餘是放在銀行戶口的,由於現時是零息時代,筆者建議Edmond可考慮一些年期較短(5 - 10年)的儲蓄方案以抗衡通脹,也可令資金流影響較低。

至於股票組合,建行與中石化在業務上都沒太大問題,但人民幣近期進入貶值調整期,內地經濟增長也放緩,Edmond要有心理準備股價甚至派息率都有一定的壓力,建議減持並轉入美國股票基金。

 

鄺翠玲(Jenny Kwong CFPCM

美聯金融集團高級副總裁

Jenny是一名資深的金融服務理財策劃師,擁有中國國家理財規劃師、認可財務策劃師的專業資格。由為客戶分析目標、設計理財方案、落實安排,到定時監察進度、管理風險,提供一站式的顧問服務。

 

免責聲明:投資涉及風險,基金價格可跌可升,過去表現並不代表將來表現。

 

 

 

 

 

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