【精明理財】買投連險 失百萬 苦主追討變人球

早前本刊報道，退休大學教授林本利認購的一份投資相連壽險（簡稱「投連險」或「101計劃」），去年供款期滿，但發現問題多多，紅利計法不依合約、交易紀錄混亂等，經過一年時間仍未能討回公道。林本利情況，原來只是冰山一角。有買入投連險的事主疑遭中介人誤導，年屆50歲仍認購供款30年的產品，發現後毅然斬纜，30多萬元血汗錢化為烏有。有夫婦將買樓套現的資金購入投連險，以為是穩陣投資，望3年後可再買樓做首期，保單供兩年已蝕入肉，壯士斷臂蝕百萬。現時投連險只需證監會批核，銷售過程單由業界組成的機構監察，，一群苦主組成聯盟，向監管機構求助，卻被當作「人球」踢來踢去，追討兩年多心力交粹。近日多間公司新推105投連險，表面上賠償額較過去101投連險更高，投資者如何分辨？認購時如何自保？

投連險過去數年大行其道，集基金投資及人壽保障於一身，標榜用平均成本法，客戶可以較低的入貨價，購入具增長潛力的基金，投資期滿時便可得到豐厚利潤。這些保單多以儲蓄計劃包裝，可每月供款或按年供款，年期長達10年至25年不等。

對工作繁忙、無暇打理投資，或有需要建立子女教育基金、退休基金等人士，投連險有如鼓勵儲蓄的工具，是以吸引一眾穩健的投資者購入，希望借此穩健累積財富。

在投連險最火紅的2011至2013年，消委會卻接獲投連險相關投訴分別高達34宗、35宗及66宗，主要涉及銷售手法。由於投連險投訴大增，引起監管機構注意，在2013年7月正式實施銷售指引。銷售投連險時，須披露佣金酬勞及進行錄音等。

銷售指引一出，投連險偃旗息鼓，大家漸漸淡忘這種產品之際，原來不少投連險投資者，仍默默地四出追討，誓要討回公道。

誘客簽長單 供到80歲

投連險苦主羅先生在2011年9月透過智易財富管理公司（GET），購買了一份美國萬通的投連險，他指當時姓梁的理財顧問向他推介時，聲稱在首3年、每年投資33萬元，只要每年有15%回報，戶口到第4年便可收支平衡，即使扣除手續費仍可自動運作，屆時羅先生可從戶口取出部分資金自用，安享退休生活。

羅先生於是買入該投連險，但首年已出現虧損，第二年仍需再供款33萬元，由於該投資計劃表現不佳，且供款額龐大，羅先生開始懷疑，直接向美國萬通查詢，才知自己投資的計劃並非只供款3年資金，若戶口繼續虧蝕，將來也需要供款以維持保單，可謂「無底深潭」，而且要等足30年，即供至80歲才可取回整筆投資。

其實羅先生當時已經49歲，保險經紀仍極力游說他買入30年期的產品，並以額外19.8萬元的獎賞作招徠，羅先生當時抵不住理財顧問游說，決定投保30年投資期的投連險。不過該產品規定，保單供滿時，保單持有人不可超過75歲，羅先生並不符合計劃規定，他指當時理財顧問建議由較年輕、當年45歲的羅太太作為持單人，羅先生負責供款，他們一一跟從。

疑推銷失實 斷保失供款

他認為被理財顧問誤導，加上保單投資虧損也無力供款多年，便決定斷保，損失了33萬元的首年供款。他質疑該理財顧問違規銷售，多次只提及供款3年後可取回大部分資金，亦無清楚解釋產品性質，一直以為是買基金，而非一份30年期的保單。

羅先生為此向美國萬通投訴，但因梁不是該保險公司員工，不獲受理。其後他又到消費者委員會、香港保險業聯會、保險業監理處等機構投訴，這些機構表示中介不屬其監管範圍。監管保險中介人的香港保險顧問聯會，則由業界人士組成，沒法律約束力。他自2013年向保聯投訴，至今一年半時間，收過5封書面回覆，個案仍在調查中。

羅先生又在2012年底向智易財富管理公司投訴，該公司指理財顧問梁先生已離職，多次承諾會調查事件，但其後同樣沒有下文。

虛報客戶收入 中產失百萬

不願出鏡的曾氏夫婦，2011年賣樓套現了150萬元現金。經朋友介紹認識一名同樣來自智易財富管理公司的理財顧問。該顧問向他們銷售一份投連險，需連續3年、每年供款50萬元，聲稱每年回報可達15%，並指供款滾存至第5年可取出120萬元用作買樓首期。

他們憶述，理財顧問相約他們到一間燈光昏暗的餐廳享用晚餐，至餐廳將近打烊才簽署保單。當時保單有兩份，一張是先生名字、另一張是太太名字，顧問要求他們盡快簽署。曾氏夫婦指當時顧問完全無提及這是30年期的投資，也沒有講解風險及進行風險測試，故一直認為只需供款3年。

供款兩年共100萬元後，看見投資虧蝕約20萬元，遠遜於顧問推銷的回報，但細查產品資料，才發現要等足30年，一旦斷保血本無歸。當他們進一步要求保險公司提供資料，更發現理財顧問將其家庭總收入由4.1萬元，寫成每人7.5萬元，誇大其資產以分開兩張保單申請，讓保險公司批出大額保單。

種種問題令曾氏夫婦決定斷保，首3年內提早退保需支付餘下30年的管理費，故最後一元也取不回，損失了100萬元，他們曾去信保險業監理處、香港保險顧問聯會、保險索償投訴局等投訴理財顧問銷售手法不當，但由於銷售過程沒有錄音，投訴沒有結果。

負責調查個案的智易財富經理劉鎮東接受記者電話查詢時，指以上個案仍在調查中，要等上級決定。

101變身105 自保3招

消委會出版的最新一期《選擇》月刊，列出了市面上各類投連險，大家會發現過去的「101投連險」已經絕跡，取而代之的是「105投連險」。

原來，自去年實施投連險銷售新例，保單的身故賠償額需提升至保單價值的105%或以上，取代了過往的101%。新規例又要求，銷售投連險的中介人需向客戶披露其佣金收入。

透過投連險，投資者可以有紀律地儲蓄，產品本身並不是十惡不赦，但認購前必須清楚自己的風險承受能力。記者整理相關資料，綜合有以下自保法：

1. 詳閱重要資料：中介人向你銷售投連險時，需為你進行財務需要分析及風險承擔能力評估。中介人需要確保產品適合客戶，並向你解釋產品風險及特點。客戶亦會收到中介人提供的「重要資料聲明書」，詳列產品的重要資料，以及告知客戶有權向中介人查問其銷售該產品所得酬勞。

2. 銷售過程錄音：銷售過程中，銀行需要進行錄音。而中介人銷售過程若不在辦公室進行，並且沒有錄音。投連險發行人，即保險公司，須於售後致電客戶，確認你充分了解產品重要特點，並將電話對話錄音。

3. 冷靜期想清楚：由保險公司向你交付投連險計劃保單，或發出通知書後起計的21天（以日期較早者為準），是產品的冷靜期。客戶可在冷靜期內取消投資相連壽險計劃的保單，並取回（按市值作出調整的）投資本金。

 

 

撰文︰葉卓偉