中信里昂下調港鐵(00066)目標價30%至26元 維持「跑贏大市」
<匯港通訊> 中信里昂發表研究報告,將港鐵公司(00066)目標價從37港元下調30%至26港元,但維持「跑贏大市」評級。
報告指,由於該行僅預期港鐵公司的經常性利潤會適度增長,因2024年至2026年資本支出將維持在較高水平。該行將港鐵公司的2024年基本利潤預測下調了49%,2025年的基本利潤預測亦下調20%,這主要是由於該行對物業入賬時間表和香港運輸業務的假設發生變化。港鐵公司現市價,較資產淨值折價30%(平均折讓16%)。 (LF)