交銀國際下調信義光能(00968)目標價32% 維持「中性」評級
<匯港通訊> 交銀國際發報告指,下調信義光能(00968)目標價32.2%,從6.65港元至4.51港元。維持「中性」評級。
該行指,公司上半年業績預告略低於預期。由於光電玻璃價格走勢遠不及預期等因素,下調2024-2026年盈利預測27%-33%。
該行認爲,由於供給持續成長和組件減產導致需求下降,2.0/3.2毫米光伏玻璃價格5月以來下跌13.7%/6.7%,7月或將繼續下跌。由於化工園區驗收延期,該公司首個多晶矽工程投產推遲至第四季度,當前價格下投產後將面臨嚴重虧損,因此該行預期該項目投產已陷入兩難,或將進一步推遲。(JJ)