交銀國際料內銀股首季多賺5.7% 升建行(00939.HK)評級至「買入」

交銀國際發表報告表示，隨著中國宏觀經濟增長改善、兼且內銀已於去年第四季率先作出撥備，估計投資者對內銀資產質素原先的憂慮將會降低。該行料，內銀四大國有商銀、合股銀行於今年首季純利將按年平均升5.7%，符合去年盈利增速，並估計招商銀行(03968.HK)首季純利可按年增長14%，增速領先同業。

該行亦估計內銀股首季撥備前營業利潤(PPOP)按年升13%，較2018年高出2個百分點，主要受淨息差擴闊及手續費入復甦所帶動。

交銀國際表示，基於內銀保守風險管理及較高貸款損失準備，料可為內銀股盈利能力構成支持，維持對內銀行業「與大市同步」看法，但上調對建設銀行(00939.HK)評級，由「中性」升至「買入」，將目標價由7元升至8.1元。

該行亦調高對重農行(03618.HK)及重慶銀行(01963.HK)投資評級均至「中性」，因市場降低短期資產質素憂慮。而該行指，重申招行為內銀股首選，上調對其目標價由38元升至48元，此相當預測今年市賬率1.82倍。(wl/a)~

阿思達克財經新聞
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