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值得一世持有的5大「股息王」

Motley Fool Staff
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若要長線投資,有什麼策略好得過買入那些年年為股東增加派息的公司?

公司若能不僅派息,還可穩定增加股息,即表示有能力推動業務長期蒸蒸日上,這可為投資者帶來多大的好處。這類公司屬於稀世的資產類別,帶來的收入源隨時會越來越大,長遠不只抵消通脹對財富的蠶食,甚至大幅跑贏通脹。

話雖這麼說,並非所有公司都有此雄厚實力,能夠不斷為股東提高股息。事實上,只有很少公司能登上「股息王」(Dividend Kings) 的寶座,這個封號是指幾十年來能夠年年提高股息,風雨不改,而且還可能延續輝煌派息傳統。以下是其中5隻最優質的股息王,絕對值得考慮買入,與之「一生一世」。

第1位:近60年股息加不停的醫藥巨擘

強生(Johnson & Johnson) (NYSE:JNJ) 已經連續57年股息年年有增無減,這便證明公司的雄厚實力,即使醫藥行業瞬息萬變,仍能穩如泰山。除了股息增長有悠久的歷史,在美國僅有兩家非金融公司榮獲最高殊榮的AAA債務評級,強生便屬其中一家。

強生目前股息率約2.6%,最近一次增加股息是2019年的4月,每季股息增至每股0.95美元,較之前股息增加5.6%。公司的派息比率約70%,對於如此龐大而成熟的業務,這個水平一點不失禮。因此,投資者長遠可望繼續看到股息和盈利增長不停。

第2位:逆周期汽車零件供應商

提到Genuine Parts (NYSE:GPC),大概最出名就是作為汽車配件集團NAPA Auto Parts的母公司。公司已經有63年股息增長的歷史,不論是什麼公司,有此輝煌記錄已是相當了不起,加何況這家公司身處的零售行業,可謂良莠不齊,沒有章法可言。

公司能成為長勝將軍,最大因素就是銷售汽車零件。當經濟不景,新車銷量因而下滑,大眾往往推遲換車計劃,然而舊車較新車需要更多維修。此外,當民眾節衣縮食時,更大機會親自操刀,自行修理汽車。這些因素加起來,說明當經濟走下坡,Genuine Parts的銷售額反而可望節節上升,這個原因造就公司可年年增加股息,優良傳統有這麼悠久的歷史。

Genuine Parts目前股息率約2.9%,派息比率約55%。預計公司未來幾年的盈利將溫和增長,投資者在2020年有理由預期股息將再次以單位數增長。

第3位:勇往直前的創新工業巨頭

消費者對於3M (NYSE:MMM) 這家公司,最熟悉的可能就是「便利貼」(Post-It Notes),但公司其實有數以千計產品,涵蓋汽車、交通運輸、醫療保健和衛生等行業。單看業務的多姿多彩,已經說明公司的創新能力,在這方面已有根深柢固的傳統,實力雄厚。正正由於這種創造力,公司經得起經濟的風風雨雨,能夠超過半世紀年年增加股息,61年來從不間斷。

3M目前股息率約3.2%,派息比率略高於66%。分析師預計公司業績未來5年將有溫和增長,因此3M很大可能繼續股息加不停。

第4位:長期回饋股東的餐飲分銷商

Sysco (NYSE:SYY) 自1970年上市至今,每季都會派息,包括首次派息在內,股息已增加了51次。這是令人拍爛手掌的記錄,亦證明公司致力提高營運效益和效率奏效。

Sysco已貴為行業全球龍頭,專門向餐廳、學校、酒店、醫院和其他類似機構分銷食品和其他產品,在物流鏈中已成為不可缺少的連接點,其他企業都要靠這家公司聯繫消費者。

從投資者角度看,Sysco股息率約2.1%,派息比率略低於50%。分析師預計公司盈利未來5年可穩定實現中高單位數增長,因此投資者有理由看好公司橫跨半世紀的股息增長仍可繼續。

第5位:家居裝飾巨頭

家居裝飾巨擘Lowe’s (NYSE:LOW) 絕對有資格為58年的股息增長故事誇誇其談。正如名單其他零售公司,Lowe’s的股息所以能夠長升長有,全賴業務一定程度上無懼經濟衰退。事實上,當大眾被迫勒緊褲頭,自然推遲購買新屋大計,改為花錢為家居進行維修、保養和升級。因此,即使經濟不景,Lowe’s雖然未必能像經濟大好時風山水起,但始終有一定市場。

Lowe’s股息率約1.8%,低於名單中其他股息王。即使如此,Lowe’s的派息比率約55%,隨著業務增長,Lowe’s仍有增派股息的本錢。分析師預計公司未來5年的盈利將約以15.9%增長,假如符合如期,投資者可望看到股息可觀增長,不會再是今天不起眼的水平。

專注長線投資

股息當然並非十拿九穩的收入,任何公司若陷入困境,當然可以大削股息,不過投資這類股息不斷增長的公司,始終可望獲得回報。由於股息最多只會一年派幾次,這便可使您留意公司業務的長遠發展,而非集中看股價每日起跌。

將目光放遠,投資股市會有最大優勢。如果投資一批「股息王」有助您放眼將來,留意年度股息會否增長,這會是投資組合的一張王牌。長遠而言,這種看長線的投資策略,與那些只看眼前的炒出炒入,回報會是天與地的分別。

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

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