匯豐升金沙(01928)及新濠(00200)評級至買入 推薦銀娛(00027)
<匯港通訊> 匯豐認為濠賭股過份調整,目前是時間重新審視該板塊。
該行將金沙中國(01928)及新濠國際發展(00200)的評級由「持有」上調至「買入」,對金沙目標價為44.5元,新濠目標價由15元上調至19.5元。該行推薦銀河娛樂(00027)、金沙及新濠博亞,其中認為銀娛具長線增長前景,而金沙2019年預測股息率為6%,在市場波動中可提供估值支撐。
匯豐稱,貴賓廳及高端市場的經營環境仍面對挑戰,而第二及第三季淨羸率正常化或令收入增長較預期慢。正面而言,基於有更多為中場客而設的非博彩資源,以及基建升級及供應,有助帶動中場持續增長。而最重要是,自4月以來賭股股價調整19%,部分股份股價更低於2018年10月的水平。
基於貴賓廳的經營環境仍面對挑戰,該行輕微下調2019年貴賓廳收入增長,由跌9%修訂為跌10%。 (CC)