一周市场回顾：美达成债务上限协议；中美商务部长会面；万达债务压顶

【彭博】-- 美国总统拜登和众议院议长麦卡锡周六晚间达成债务上限协议，计划周三交由国会表决，虽然这个折中方案可能在国会遇到挑战，但拜登和麦卡锡都对提案于6月5日大限日前获得通过抱有信心。惠誉此前已释放警告信号，将美国评级列入负面观察名单。穆迪表示美国能否保住AAA评级关键要看6月15日的国债利息支付情况。

中国针对美国出口管制采取迄今最重大反制措施，以国安风险为由禁购美光产品。在与中国商务部长王文涛会晤后，美国商务部长雷蒙多表示“不会容忍”中国封杀美光芯片的决定。两国防长6月能否在新加坡会面仍未明朗，美方称中国尚未回应华府的会晤要求。中国新任驻美大使谢锋直言，中美关系面临“严峻困难和挑战”。意大利总理称尚未就是否退出“一带一路”做出决定。

今年1-4月份中国工业企业利润继续下滑，经济学家下调中国经济增速预测，料央行将提前降准。地缘政治风险及经济复苏担忧之下，陆港股市颓势难改，沪深300指数抹去年内全部涨幅。房地产业仍待走出困境，万达集团年内面临至少11.8亿美元债务账单，并据悉已就2.75亿美元私募信贷的再融资展开磋商，但其否认了考虑出售国内部分购物中心的报道。

美联储会议纪要透露出6月按兵不动的倾向，主席鲍威尔也暗示下月暂停加息。不过美联储青睐的通胀指标超预期，交易员笃定美联储7月底之前料再加息25个基点。英国4月通胀远超预期，货币市场加大对央行的升息押注。新西兰央行加息25基点但暗示无需进一步收紧政策，新西兰元当天重挫逾2%。韩国央行维持利率不变，不过其同时暗示抗通胀之路未竟。

热门图表

中国企业和家庭负债沉重 中央政府最后借款人地位只会更强

股市回顾

Nvidia营收展望超预期 带动其股价和AI相关股票大涨

Nvidia周三表示，截至7月的三个月营收将约为110亿美元，分析师预估均值为71.8亿美元，推动股价次日创下新高。营收展望超出预期得益于对AI处理器的需求激增，与AI热潮相关的公司股价也在该股带动下纷纷上涨。

华尔街知名空头Wilson警告：美国股市的涨势不是牛市的开始

摩根士丹利的策略师Michael Wilson警告称，不要误以为美国股市的上涨行情是新的牛市开始，有太多基本面和技术面证据都指向市场未来面临难题。

种业巨头先正达冲刺A股IPO 料有助提升中国境内股市对外资的吸引力

先正达集团计划在上海证交所IPO筹资650亿元人民币（92.6亿美元），有望成为今年全球最大IPO，这将有助提升海外机构投资者对中国境内股市的兴趣。

全球债市

债市巨头发出警告 美债市场的动荡只是一个新时代的开始

债券市场巨头贝莱德、品浩(Pimco)以及Vanguard Group都警告称，近期美国国债的剧烈波动只是一个新的动荡时代的开始，在通胀得到控制之前，这个时代将难以结束。

云南一家城投公司最后关头完成债券兑付 昆明国资委辟谣网传会议纪要

城投债最后一刻避免违约的场景再度上演。此前被下调评级展望的一家云南城投公司，在最后关头完成了一期超短融本金兑付。

普洛斯美元债承压 市场情绪走弱及评级下调风险挫投资者胃纳

亚洲物流运营商普洛斯多年来为投资者所追捧，无论是在10多年前首次公开募股，还是之后公司私有化。但随着市场情绪愈加低落，其美元债在今年亚洲投资级美元债中表现最差，而且公司有被下调为垃圾级债券的风险。

全球汇市

日元跌破1美元兑140日元 美联储加息押注推升美债收益率

日元在周四纽约时段跌破1美元兑140日元，为去年11月以来首次，原因是日本和美国货币政策之间的分化打击了对日元的需求。此外，高盛认为市场低估了美元短期内的升值空间。

宏观看客：香港资金成本高昂 但真正需要港元的是谁？

对于寻找全球金融体系压力迹象的投资者而言，判断香港银行间市场运作的平稳程度已变得至关重要。虽然流动性成本飙升，但几乎没有证据表明这个亚洲金融中心即将出现资金紧张局面。

高盛下调人民币兑美元汇率预测 人行口头维稳料不改人民币黯淡前景

虽然中国监管机构强化预期引导帮助人民币汇率企稳，但高盛认为人民币料面临更黯淡的前景，其将在岸人民币兑美元未来三个月汇率预测从6.8下调至7.1。

• [MLIV时评] 人民币面临重重贬值压力 美元/离岸人民币势将突破7.10

香港将允许散户买卖加密货币 力挺该行业的态度与亚洲其他政府相左

香港宣布允许散户投资者在新规下交易加密货币，在亚洲其他地方的监管机构与数字资产公司发生冲突的情况下，仍加大努力将自己打造为一个数字资产枢纽。

公司消息

阿里巴巴云业务据悉开始裁员 规模或达7%左右

阿里巴巴旗下云业务部门已经开始进行裁员，可能裁员约7%，这是旨在帮助这一快速增长业务实现分拆并最终上市的重组计划的一部分。不过，阿里巴巴否认裁员消息，称今年需新招15,000人。

国泰航空解雇被指歧视非英语乘客的三名空中服务员

在对一段火爆全网的嘲笑乘客英语的音频进行调查后，国泰航空解雇了三名涉事空乘人员。香港特首李家超称，国泰航空机组人员的不尊重言行“伤害香港和内地同胞感情”，类似事件不容再发生。

TikTok将很快允许甲骨文完全访问源代码和算法 旨在缓解华府国安担忧

TikTok将“很快”允许甲骨文完全访问其源代码、算法和内容审核信息，旨在缓解华府对该视频分享应用的国家安全担忧。

• Meta因向美国数据传输数据遭欧盟开出13亿美元纪录最大罚单

中国监管行动影响券商奖金发放节奏 中金高级银行家奖金据悉降40%

中国几家大型投行据悉近期开始落实去年年终奖的发放，据知情人士称，中金公司通知一些高级投资银行家2022年奖金将下降40%以上。

大宗商品

沙特能源大臣告诫石油投机客要当心

OPEC+即将举行会议之际，沙特能源大臣又向石油空头发出警告。“我一直在劝告他们小心栽跟头，结果4月份真的栽了，”沙特能源大臣Abdulaziz bin Salman周二在卡塔尔经济论坛上表示。“这回我只想跟他们说：当心！”

• 俄罗斯表示OPEC+不太可能在6月会议上采取新的产量措施

中国疫后复苏未如约而至 金属行业笼罩在一片阴郁之中

亚洲金属业界自疫情以来首次聚首，在全球第一大大宗商品消费国的国家刺激措施和备受期待的疫后复苏背景下，原本应当是一同庆祝的时刻。未曾想到，复苏却并未如期而至。周三，铜价今年首次跌破每吨8,000美元。但是必和必拓相信中国房地产市场复苏将提振金属需求。

• 上海期货交易所的镍库存几乎告罄 与分析师供应过剩的说法成鲜明对比

中国对澳煤进口量增加 对俄罗斯煤炭采购量从纪录水平下降

中国买家购买的澳大利亚煤炭继续增多，加大了国内煤价的压力，新的澳煤出货量升至2020年秋季北京暂停进口以来的最高水平。澳煤在进口中所占的份额达到10%，几乎是3月水平的两倍。

分析评论精选

美国倘若违约后果几何 市场人士预测可能出现的情境

华尔街的投行业务客户都在纷纷询问，如果美国财政部在未来几周用尽资金，抑或是发生无法按期偿付美债这样不可思议的事情，那么将会有怎样的后果。

本该是救生索 谁料成千斤担 香港豪宅项目令中资房企如芒在背

香港超级豪宅项目凯玥折射出了其开发商龙光集团和合景泰富集团多舛的命运，在这对难兄难弟面临着至少100亿美元离岸债券兑付压力之际，凯玥并未成为它们的救星，而是成为了它们迅速沉沦的标志。

一个煤都的财政重整一叶知秋 中国23万亿美元地方债问题料将每况愈下

2021年，中国东北一个偏远的煤都被迫展开前所未有的财政重整。它的艰难处境其实具体而微地反映出中国其他负债累累的城市，似乎也将步其后尘。

中国的青年失业率何以居高不下：QuickTake

中国走出疫情后，外界对重新开放经济恢复增长寄予厚望。不过中国经济虽然回暖，青年失业率却创下新高，几乎是城镇调查失业率的四倍，而且到了暑期毕业季，会有成百上千万大学生走向劳动力市场，青年失业率预计还会上升。

未来一周重要经济数据及事件一览

中国5月官方和财新制造业PMI、香港贸易数据及台湾制造业PMI将出炉。美联储褐皮书及美国5月非农就业报告也将是关注重点。欧洲央行将公布5月政策会议纪要。

周一美国金融市场逢阵亡将士纪念日休市，英国、瑞士等部分欧洲市场也逢公共假日休市。

More stories like this are available on bloomberg.com

©2023 Bloomberg L.P.