雅虎香港財經 四大內銀淨息差續跌 盈利乏力上 農行多賺3.9%最高 派息率普遍維持三成
內地四大國有銀行去年業績全部出爐，受中國連番減息影響，加上存量房貸利率下調，拖累四大行淨息差全數續收窄，盈利增長欠動力，僅升0.8%至3.9%，均較2022年放緩。各行稍增派息，農行（1288.HK）每股末期息多3.9%至0.2309元（人民幣．下同），建行（0939.HK）息升2.83%至0.4元，中行（3988.HK）增派1.9%至0.2364元，工行（1398.HK）股息多0.9%至0.3064元，派息比率皆維持約30%。
歸因減息撐經濟 重訂存量房貸
去年四大行淨息差全數繼續收窄，續低於1.8厘警戒水平，當中農行及工行已連跌8季。農行淨息差按年收窄0.3厘，至1.6厘。農行在業績報告中解釋，主要由於支持實體經濟、LPR（貸款市場報價利率）下調及個人住房貸款等存量資產持續重新定價等影響，生息資產收益率下降；加上受市場環境拖累，負債付息率上升，導致淨利息收入按年減3.07%至5717.5億元。
農行董事長谷澍在業績發布會中表示，作為大型銀行，最重要是保持資產質素穩定，所以要嚴格審批貸款，今年會利用農行網絡優勢，透過數碼化服務，吸納更多低息存款，希望可同時穩定淨息差。
建行淨息差則連挫7季，去年按年收窄0.31厘，至1.7厘。建行在業績報告中指出，由於持續讓利實體經濟、市場利率整體下行等因素，淨利息收入按年減4.11%至6172.33億元。
此外，市場疲弱及減費讓利因素，普遍大行費用收入下滑，當中農行手續費及佣金淨收入降1.5%。谷澍提到，未來會繼續向社會減費讓利，支持經濟增長，並透過三農等優勢，向客戶提供更多綜合金融服務，冀在手續費及佣金收入上做到「以量補價」。
僅中行淨利息費用收入雙升
其他大行淨利息及費用收入「雙跌」之際，中行兩項收入動力稍升。在美國聯儲局加息周期中，有外幣業務優勢的中行息差跌勢有所緩減，該行淨息差按年跌0.16厘，至1.59厘，跌幅相對溫和，成為四大行中唯一仍錄淨利息收入增長，去年淨利息收入增1.58%至4665.45億元。因中行加強拓展業務，顧問和諮詢、受託及銀行卡等業務收入增長，令去年手續費及佣金收支增5.31%至788.65億元。
惟其他大行資產減值損失減少時，中行資產減值損失卻仍增2.5%至1065.62億元，令該行純利僅升2.38%至2319.04億元，比2022年增約5%明顯減慢；農行純利漲3.91%至2693.56億，建行升2.3%至3275.43億元，較2022年增逾7%放緩；工行去年盈利增長0.8%，近乎停滯。
大行在報表上顯示資產質素大致平穩，工行、中行及建行不良貸款率按季持平，農行稍跌0.02個百分點至1.33%。4間大行不良貸款餘額按季錄得升幅，中行漲1.2%至2532.05億元，建行按季升0.7%至3252.56億元，農行增0.3%至3007.60億元。
農行副行長張旭光解釋，去年不良貸款率下跌，市場關注的內房和地方債風險在可控範圍，隨着該行集中放貸予國家戰略行業，貸款結構不斷優化，未來可續保持資產質素穩定。
同日公布業績的郵儲行（01658），雖然去年淨息差按年稍跌0.19厘，至2.01厘，規模增長卻帶動利息淨收入上升3%至2818.03億元，全年純利輕微增加1.23%，至862.7億元；派末期息每股0.261元，升1.2%。
