大和下調濠賭股目標價但予買入評級 重申對行業正面看法

<匯港通訊> 大和發表研究報告，下調多隻濠賭股目標價，但維持或上調評級至「買入」，並重申對行業正面看法。

大和稱，由於關口經常暫停，行業第三季總博彩收入(GGR)按季跌26.1%，相關收入為2019年第三季水平的26.5%。該行又估計，行業的經調整物業除息、稅、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)已下降至4800萬美元，即按季跌89%，因為收入減少及營運費用增加，對盈利產生負面影響。

以經調整EBITDA分析，該行預期銀河娛樂(00027)表現最好，同時澳博(00880)的除息、稅、折舊及攤銷前虧損料擴大，因上葡京開業的相關成本。

另外，該行調整對行業今年下半年至2023年總博彩收入及盈利預測，因疫情仍持續。

大和對濠賭股最新目標價及評級
股份 目標價 評級
銀河娛樂(00027) 由60元下調至57元 由跑贏大市升至買入
金沙中國(01928) 由40元下調至30元 維持買入
澳博控股(00880) 由8.5元下調至6.7元 由持有升至買入
永利澳門(01128) 由13.5元下調至8.8元 由持有升至買入
美高梅中國(02282) 由9.2元下調至7.3元 由持有升至買入
新濠博亞(MLCO) 由22美元下調至15美元 由持有升至買入

(CC)

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