大和調低濰柴動力(02338)目標價8.7%至26.3元 維持買入評級
<匯港通訊> 大和發表研究報告,調低濰柴動力(02338)目標價8.7%,由28.8元下調至26.3元,維持「買入」評級。
大和稱,濰柴動力首季淨利潤按年增62%至33.4億元人民幣(下同),輕微高於盈喜中預期的28.9億至33億元;經調整盈利增67%至30.5億元。集團首季表現強勁,主要由於去年同期基數低、海外子公司KION(凱傲)表現復甦,以及營運成本節省。
該行認為,今年中國重型卡車銷售或受不利因素影響,但預計集團的重型卡車發動機銷售穩定,而輕型卡車發動機銷售錄增長,主要受惠於中國重汽的貢獻。
該行上調對其2021至2022年每股盈利預測2至5%,以反首季收入業績,以及對其收入增長及毛利的新預測。 (CC)