大摩降阿里影業(01060)目標價至0.46港元 維持「與大市同步」
<匯港通訊> 摩根士丹利發表報告指,阿里影業(01060)2023年3月底止下半財年,總收入按年跌26%至17億元人民幣,遜該行預期5%,經營利潤更跌91%至1200萬元人民幣,大幅低於預期,受各業務更弱的利潤率影響。該行將市盈率估值由20倍降至15倍,目標價由0.6港元下調至0.46港元,維持「與大市同步」評級。
大摩上調公司2024至2025財年收入預測各5%,分別至52.26億元人民幣及58.27億元人民幣,以反映表現更強的科技及IP業務,惟因利潤率預期調低,大致維持經調整淨利預測,分別為4.99億元人民幣及6.82億元人民幣,估值陪數下降,是反映整體H股影業估值下調及缺乏短期催化劑。(JC)