《大行報告》中金升金蝶(00268.HK)目標價至7元 雲業務快速增長
中金報告指出,金蝶(00268.HK)去年業績勝預期,傳統業務仍然穩健,歸因於經濟逐步復甦,及ERP市場整合,料情況可持續至今年,估計今年相關收入可增長10%至19億元人民幣,毛利率亦應擴張,同時雲業務虧損收窄,料現金流持續可觀及資產負債表強勁。
集團透過優化服務生態系統,整合更多具競爭力的產品,加快將雲業務轉型,該行預期今年雲業務快速增長,因產品將升級,以吸引更多中小企使用;其領先的市場地位有助集團擴大用戶群,料2018/19年雲業務增長達60%,盈利能力將持續改善。該行相信,集團將利用其手頭現金(22億元人民幣),推進未來併購項目及增派息。
該行上調集團2018-19年盈測2.9%及0.5%,至3.2億及3.85億元人民幣,反映傳統業務進入強勁復甦階段,目標價由6.1元升至7元,維持「買入」評級。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com