《大行報告》匯豐下調美高梅(02282.HK)目標價至21.3元 評級「持有」
匯豐環球研究發表研究報告,下調美高梅中國(02282.HK)目標價,由21.6元下調至21.3元,維持「持有」評級。該行指美高梅旗下美獅美高梅延遲開放中介設施,該行對該新賭場的貢獻預測較保守,因此下調集團2018年及2019年整體稅息折舊及攤銷前盈利(EBITDA)預測分別12%及4%。
該行又指,喜歡新開幕的美獅美高梅,認為其成功取決於管理層的執行力,但該賭場賭桌配置低於預期等因素,仍為集團需要應對的挑戰。
匯豐環球研究另稱,美高梅早前公布2017年業績,去年第四季物業EBITDA錄1.67億美元,按年升9%,按季則升23%,跑贏該行及市場預測各6%。此外,貴賓廳收入亦按季增長12%,跑贏行業僅7%的增長率,贏率亦由去年第三季的3.32%,繼續正常化至第四季的3.11%,業績表現屬兩年來最好。(ek/da)~
阿思達克財經新聞
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